1、铅锌采选业的主要产业政策

（1）《政府核准的投资项目目录（2016年本）》：根据2016年12月10日公布的《国务院关于发布政府核准的投资项目目录（2016年本）》，稀土、铁矿、有色矿山开发由省级政府核准。

（2）《产业结构调整指导目录（2019年本）》：根据2019年10月30日公布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》，有色金属现有矿山接替资源勘探开发，紧缺资源的深部及难采矿床开采属于鼓励类项目。

（3）《铅锌行业规范条件》：根据2020年3月30日起实施的《铅锌行业规范条件》，从质量、工艺、设备、能源消耗、资源消耗及综合利用、环境保护、安全生产与职业病防治等方面对铅锌行业进行了规范。

（4）《全国矿产资源规划（2016－2020年）》：根据2016年11月8日发布的《全国矿产资源规划（2016－2020年）》，到2020年基本建立安全、稳定、经济的资源保障体系，基本形成节约高效、环境友好、矿地和谐的绿色矿业发展模式，基本建成统一开放、竞争有序、富有活力的现代矿业市场体系，显著提升矿业发展的质量和效益，塑造资源安全与矿业发展新格局。

（5）《甘肃省矿产资源总体规划（2016－2020年）》：2017年9月13日公布的《甘肃省矿产资源总体规划（2016－2020年）》以2015年为基期，以2020年为规划目标年，展望到2025年。

《甘肃省矿产资源总体规划（2016－2020年）》提出建设甘肃陇南资源产业基地，以厂坝—向阳山铅锌矿、大桥金矿等国家规划矿区及洛坝—郭家沟铅锌矿、毕家山铅锌矿、崖湾锑矿等重点矿区为依托，在西成铅锌原料基地的基础上，合理开发铅锌、金、银矿产，形成一批骨干矿山企业，开发技术含量高、附加值高的矿产品，发挥产业聚集效应和规模经济效应，将该区打造成国家重要的有色金属、贵金属资源开发加工产业基地。

加强徽县洛坝-郭家沟铅锌矿等22个全省重点矿区的开发保护和监管，重点矿区内其他矿种矿业权设置不得影响主要矿种的勘查开采。按照规模开发、集约利用、工艺先进、绿色环保的原则，引导和支持各类生产要素集聚，从资源配置、采矿用地、财税政策等方面加大支持力度，促进规模开采和集约利用，推动大中型现代化矿山基地建设。

在徽县绿色矿业发展示范区，重点建设4座省级以上绿色矿山，以郭家沟铅锌矿为绿色矿山建设典型，推进全域绿色矿山建设，力争到2020年绿色矿山比例达到60%以上。

2025年实现主要矿产资源储量有所增加，持续提高资源保障能力；矿产资源开发利用总量、结构和布局得到进一步调控和改善，产业结构和产品结构调整取得显著效果，矿业开发集中度、规模效益和科技含量进一步提高，矿业企业走上规模化、集约化经营的绿色发展道路；建成覆盖全省重要矿山的地质环境动态监测网，重点治理区矿山地质环境基本得到整治；矿产资源管理与矿业权市场监管制度更趋完善。

2、全球铅锌行业概况：

（1）全球铅资源储量分布情况：地壳中的铅资源常与锌、铜伴生、共生，构成铅锌矿或铅锌铜矿，其中除铅、锌、铜外，一般还有金、银、铋、镉、铟、锗、锡等金属。

中金企信国际咨询公布《2021-2027年中国铅锌市场竞争力分析及投资战略预测研发报告》

根据中金企信国际咨询统计数据，全球铅资源总储量9,000万吨，澳大利亚和中国铅资源储量分别为3600万吨和1,800万吨，占全球铅资源总储量的40%和20%，位居世界第一位和第二位。世界主要国家铅资源储量及占比情况如下：

数据统计：中金企信国际咨询

（2）全球铅资源供给情况：

2015-2020年全球矿山铅产量现状分析

单位：万吨

数据统计：中金企信国际咨询

2015-2018年，受海外大型铅锌矿山的关停影响，全球矿山铅产量进入下行周期。2019年度，随着原料端的日渐短缺，从而带动了铅价回升，刺激全球停产项目复产以及新建矿山项目投产，使得全球铅精矿产量有所上升。2020年度，受新冠疫情影响，相关的限制性措施严重影响了阿根廷，玻利维亚，墨西哥，秘鲁和南非等许多国家的采矿业，铅矿产量较2019年下降5%左右。

（3）全球铅资源需求情况：全球范围内，铅消费主要集中在铅酸蓄电池、铅材、颜料、铅弹等领域，其中铅酸蓄电池是铅消费的最主要领域，其消费量占总量的80%左右。全球精炼铅需求的增长主要受到中国精炼铅消费需求增长的推动。精炼铅的初级消费领域主要为铅酸蓄电池，终端消费领域主要为汽车行业和电动自行车行业。

单位：万吨

数据统计：中金企信国际咨询

2020年度，全球精炼铅消费量下滑的主要原因为：欧洲和美国汽车行业受新冠疫情影响，新车销量大幅下降，从而减少了主要汽车装配厂对电池的需求。从消费区域来看，近几年来亚洲消费量占到全球的55%以上，其中，中国占比基本维持在40%以上；其次是美国、印度和韩国，2020年世界精炼铅消费量占比情况如下：

2020年全球精炼铅消费量占比分析

          数据统计：中金企信国际咨询

（4）全球铅价格波动情况：伦敦金属交易所的三个月铅期货合约为国际铅定价基准。2015年1月份至2020年12月份期间，铅价主要在1,560美元/吨至2,660美元/吨的区间内波动。铅属于大宗商品，交易价格易受全球供求关系、经济形势、货币发行量和公共事件等多方面因素影响。自2016年下半年开始，铅价迎来了一轮快速上涨。

2017年初，受国际地缘政治动荡引发的避险情绪影响，以及中国需求疲弱的影响，LME铅价有所下行，之后随着需求回暖、铅供应短缺和美国减产等因素影响，铅价开始反弹。2018年，全球经济增速放缓，大宗商品消费压力显现，LME铅价格震荡下行。2019年上半年，随着全球经济增速回落，终端需求下滑，LME铅价格下行；然而，当年三季度受国外部分大型铅冶炼厂事故频发以及常规检修影响，精铅供应趋紧，叠加全球开启量化宽松浪潮，LME铅价格回升；进入四季度后，部分冶炼厂恢复生产，LME铅高位回落。2020年一季度，受新冠疫情影响，全球经济下滑，铅价维持在低位。2020年下半年，我国在摆脱疫情困扰后复工复产，需求端形势有所好转，使得铅价格逐步回复至疫情前的水平。

（5）全球锌资源储量分布情况：地壳中的锌资源多与铜铅等其他金属共生、伴生，构成复合矿床，最常见的是铅锌矿，其次为铜锌矿、铜锌铅矿。根据中金企信国际咨询统计数据，全球锌资源总储量2.5亿吨，澳大利亚和中国的锌资源储量分别为6,800万吨和4,400万吨，占全球锌资源总储量的27.2%和17.6%，位居世界第一位和第二位。

2020年世界主要国家锌资源储量及占比情况分析

数据统计：中金企信国际咨询

（2）全球锌资源供给情况：

2015-2020年全球矿山锌产量分析

单位：万吨

数据统计：中金企信国际咨询

2020年，新冠疫情开始爆发后，各国采取措施防止疫情扩散，直接影响锌精矿采选和发运，其中秘鲁、墨西哥等重要锌精矿生产国受影响较为严重，使得国际锌矿产量有所下降。

（3）全球锌资源需求情况：

精炼锌的初级消费领域主要为镀锌板与压铸合金行业，最终消费领域主要为建筑行业、运输行业及电器行业。2015年至2020年，全球精炼锌消费量见下表：

单位：万吨

数据统计：中金企信国际咨询

从消费区域来看，我国是锌资源的主要消费国；其次是欧洲、美国、印度、日本和韩国等国。

2020年全球锌锭消费量占比情况分析

          数据统计：中金企信国际咨询

（4）全球锌价格波动情况：伦敦金属交易所的三个月锌期货合约为国际锌定价基准。2015年1月份至2020年12月份期间，锌价大概在1,400美元/吨-3,600美元/吨的区间内波动。

2015年度，锌价一直在小幅波动。2016年初，锌产量相对下降，需求相对上升，导致供给缺口扩大，推动锌价持续上涨。2017年，锌矿供应量的紧缺向冶炼端逐渐传导，锌价持续反弹。2018年，全球锌精矿供应恢复增长，由精矿供应偏紧而引发的锌价上升趋势结束。2019年初开始，全球锌价先扬后抑，总体延续了2018年以来的下跌趋势。2020年上半年，受新冠肺炎疫情影响，锌消费受到抑制；随后，伴随全球疫情的缓解，锌价在二季度已经开始企稳，促使锌价有所上涨。