1、行业整体竞争格局：

（1）中国细胞培养基行业整体竞争格局：目前，中国细胞培养基市场竞争格局中，仍以进口品牌为主，市场中的主要竞争者为三大进口厂商即赛默飞、丹纳赫和默克，其余竞争者包括发行人在内的国产厂商与其他进口厂商。2020年度，发行人在国内培养基市场中，国产厂商中的市场占有率位列第二，处于领先地位。近年来，生物药尤其是抗体以及疫苗产品的研发呈快速增长的态势，带动了生物制品行业的快速发展，进而带动了培养基市场需求的大幅提升。

随着市场规模的不断扩大及国产厂商培养基产品技术的日臻完善，以及在医保带来药品价格下降以及进口产品供货有风险的环境下，作为生物药生产上游耗材的细胞培养基市场的对进口依赖程度逐年下降，国产程度逐年升高。一方面细胞培养基行业的技术提升迅速，作为的代表性企业之一的发行人已经建立了大规模符合GMP要求的培养基生产基地，开发了多种经客户确认能够替代进口品牌的培养基产品，并已实现商业化销售；另一方面，医保谈判的实施，部分被纳入目录的药品价格降幅明显。例如PD-1抗体被纳入医保后，价格大幅度下降，对生产成本也提出了考验。上游生产的控费是降低成本的重要方式，是包括细胞培养基在内的药企供应链国产化的动力之一；除此之外，进口产品的供货风险也是进口替代的主要原因之一。2019-2020年，进口产品受国外公司的产能及供货优先级影响较大。以赛默飞为例，其2019-2020年在中国的营收增速明显下降，从原本的约20%下降至2019年的9.9%及2020年的1.6%。

在中国细胞培养基市场稳步上升的情况下，根据中国海关数据，在2020年下半年至2021年上半年，细胞培养基的进口量增速下降，进口总量较2020年上半年甚至有些许回落。中国培养基市场中，国产培养基的市场份额从2016年的18.6%增长至2020年的22.8%，预计我国细胞培养基产品的进口依赖度预计将持续下降。

中金企信国际咨询公布的《2023-2029年全球及中国细胞培养基市场发展战略研究及投资可行性预测咨询报告》

（2）生物药CDMO行业竞争格局：全球CDMO行业集中度较低，2020年全球生物药CDMO市场中，龙沙集团、康泰伦特和三星生物占据全球生物药CDMO市场份额前三位，三家厂商总计份额达28.8%。在我国，由于CDMO企业发展时间相对较短，在全球市场的占有率较低，具体如下图所示：

数据统计：中金企信国际咨询

CDMO行业集中较低与其自身特点有着密切联系。CDMO企业科技属性较强，技术主导的中小型CDMO企业在某些细分领域有较强的竞争力；在药物研发阶段，制药企业为了更好保护知识产权，可能会将不同环节交由不同CDMO企业完成。

2020年，中国生物药CDMO市场中，药明生物、药明康德和海普瑞占据中国生物药CDMO市场份额前三位。药明生物占据市场的龙头地位，这是由于其行业先发优势以及生物药在CDMO阶段存在技术壁垒所导致的。中国生物药CDMO市场份额具体如下图所示：

数据统计：中金企信国际咨询

中金企信国际咨询公布的《生物药CDMO行业全景深度分析及投资战略可行性评估预测报告（2023版）》

2、主要企业情况：细胞培养基行业和生物制药委托开发生产服务（CDMO）主要企业情况如下：

（1）赛默飞：赛默飞（纽约证券交易所：TMO）由热电公司和飞世尔科技公司于2006年合并而来。赛默飞年收入超过300亿美元，拥有超过80,000名员工的全球团队。Gibco为美国生命技术公司旗下的细胞培养基品牌之一，赛默飞收购美国生命技术公司后，Gibco即成为赛默飞旗下细胞培养基品牌。

（2）丹纳赫：丹纳赫（纽约证券交易所：DHR）成立于1969年，丹纳赫集团目前拥有20多家运营公司，约69,000名员工。2020年，丹纳赫集团的销售额为223亿美元。思拓凡（Cytiva）主要提供细胞培养基产品，现隶属于丹纳赫集团旗下的生命科学平台，HyClone为思拓凡旗下品牌之一。

（3）默克：德国默克（法兰克福证券交易所：MRKd）创建于1668年，在全球拥有约58,000名员工。2020年，德国默克销售额175亿欧元。德国默克目前在全球提供细胞培养基等生物制品。

（4）澳斯康：澳斯康生物制药（南通）有限公司是一家以培养基和CDMO为主导的生物制药研发、生产服务企业，旗下甘肃健顺生物科技有限公司成立于2011年，主要从事细胞培养基生产及其工艺开发。

（5）药明生物：药明生物（2269.HK）成立于2014年，是全球领先的开放式、一体化生物制药能力和技术赋能平台，主要从事大分子生物药CDMO服务。截至2020年12月31日，药明生物2020年收入为56.12亿元。