①全球产能逐渐向中国转移：PSS作为LED芯片的上游材料，其产能与LED芯片生产区域分布相对应。2010年以来，中国LED产业快速发展，中国大陆地区承接全球产业转移，全球芯片和PSS产能逐渐向中国转移。受益于成本优势和旺盛的下游产品市场需求，近年来中国PSS产能持续增长。

目前全球LED芯片产能主要集中在中国，我国也已成为全球PSS的主要生产基地。据中金企信国际咨询公布的《2021-2027年中国PSS行业市场调查分析及投资策略专项研究预测报告》统计数据显示：2019年PSS市场产能75%集中在中国大陆，另外日本市场占比9%，中国台湾市场占比7%，韩国市场占比4%，欧美市场占比5%。因此，从全球角度来看，我国PSS行业已经在全球占据领先地位。

2019年全球不同地区PSS行业产能比重分析

数据统计：中金企信国际咨询

②全球PSS市场发展情况：据中金企信国际咨询公布的《2021-2027年中国LED芯片市场专项调研及投资前景可行性预测报告》统计数据显示：2010-2018年，全球掀起白炽灯淘汰计划，同时车用照明、景观照明等其他照明应用市场发展，推动了LED照明产业的快速增长，同时LED背光、LED显示屏等市场也处于快速成长阶段，带动LED芯片及其原材料PSS的市场出货量增长。

2017年全球PSS市场出货量为15,832万片（折算为2英寸计算），2014-2017年复合增速达26.0%。2018年全球LED用蓝宝石衬底市场出货量为16,158万片（折算为2英寸计算），同比增长2.1%，增速放缓。

2019年，受全球贸易战影响，LED衬底需求增长减弱，全球PSS出货量为15,020万片（折算为2英寸计算），同比下降7.0%。2020年，受新冠肺炎疫情影响，上半年全球PSS出货量有所下降，下半年随着新冠肺炎疫情逐渐得到有效控制，出货量有望逐渐恢复并实现增长。专家预计，2020年PSS市场需求为14,500万片（折算为2英寸计算），同比降低3.5%；未来五年，随着全球经济环境好转、LED市场需求逐渐复苏，同时智能照明、植物照明、紫外固化和消毒杀菌、Mini/Micro LED显示、背光、LED可见光通信（LiFi）等新兴应用市场的快速增长，将带动PSS需求增长，全球PSS市场需求将呈现10%-15%速度增长，到2025年全球PSS市场需求将达25,000万片（折算为2英寸计算）。

2014-2020年全球PSS市场出货量现状及预测

数据统计：中金企信国际咨询

据中金企信国际咨询公布的《2021-2027年中国LED衬底行业市场专项调研及投资前景可行性预测报告》统计数据显示：2020年全球PSS市场规模为34.1亿元左右。目前LED芯片及PSS价格已降至低位，未来五年，经过行业调整，产品价格下滑趋势放缓，而整体市场需求仍处于上升状态，因此全球LED衬底市场规模有望实现增长，到2025年将达55亿元，五年CAGR为10.0%。

③中国PSS市场发展情况：2014-2018年，中国LED产业快速发展，全球芯片产值也逐渐向中国转移，下游市场对PSS市场需求高速增长，2018年中国PSS市场出货量达到10,700万片（折算为2英寸计算），2014-2018年复合增长率达47.2%。

2019年由于中国LED产业受全球经济贸易摩擦、中美贸易战等因素影响，市场需求增长放缓，PSS出货量增速放缓，全年出货量约为11,300万片（折算为2英寸计算），同比增长5.6%。2020年受疫情影响，国内复工延迟，但第二季度开始国内疫情得到有效控制，GGII认为下半年海外业务亦将逐渐恢复并增长，预计全年出货量约为11,000万片（折算为2英寸计算），同比下降2.7%。

从长期来看，随着LED技术进步及产品应用领域拓宽，未来中国PSS市场将持续稳定增长。根据中金企信国际咨询数据统计，全球2018年LED照明渗透率为42.50%，仍低于日本等发达国家LED照明70%以上的渗透率，未来全球LED照明市场仍具有广阔的空间。随着技术进步，LED的应用领域也在不断拓宽，植物照明、紫外固化和消毒杀菌、Mini/Micro LED显示或背光、LED可见光通信（LiFi）等新兴应用领域市场需求持续增长，将带动国内LED芯片及PSS市场需求增长。据专家预计，未来五年，中国PSS出货量整体增速为10%左右，到2025年将达到18,500万片（折算为2英寸计算）。

2014-2020年中国PSS市场出货量现状及预测

数据统计：中金企信国际咨询

2020年受新冠肺炎疫情因素影响，中国PSS市场规模为26.5亿元。2021-2025年PSS价格相对稳定，市场需求持续稳定增长，行业市场规模逐渐恢复，并呈现稳定增长态势，到2025年行业市场规模将达42.5亿元。