1、无尘纸行业发展概述

无尘纸（Airlaid Paper），也叫干法造纸非织造布（Airlaid pulp nonwovens），是干法非织造布的一种。无尘纸具有独特的物理性能，表现为高弹力，柔软、手感、垂感极佳，具有极高的吸水性和良好的保水性能，被广泛应用于卫生护理用品，特种医用用品、工业擦拭用品等领域。

作为一种新型生活用纸，其研究起源于20世纪30年代，70年代逐渐商品化，并于80年代末期在国际上得到广泛发展。21世纪初，无尘纸生产商全球性的过度投资曾扭曲了市场的供求比率。在经历2001～2005年全球产能严重过剩后，2005后产能的增加趋于缓和，市场进一步成长，供需逐渐趋于平衡。自2013年年初以来，随着全球部分地区的无尘纸生产线关停以及亚洲地区尤其是中国消费能力的提高，无尘纸市场持续多年的供需平衡终被打破。近年来，中、高档无尘纸已明显供应偏紧。

目前，全球无尘纸设备主要制造商是丹麦的Dan-Web公司、OerlikonkNeumag公司（原M&J Fibretech公司）、NIRO公司等，国内则主要是上海嘉翰轻工机械公司（EPS）。1989年我国台湾兴利纸业引进一条年产能力为7000吨的生产线，以绒毛浆为原料生产医疗和卫生用的干法纸，该公司以中文命名“airlaid”为“无尘纸”，之后中国的其他企业也沿用了这个名称。中国大陆在1997年由宁夏吴忠瑞特纸业有限公司首次引进一条丹麦Dan-Web公司制造的二手干法纸生产线，设计产能4500吨/年，实际产能3000吨/年。由于管理和市场等方面的原因，该企业已经在2002年停产。该生产线的引进，开始了国内低档无尘纸设备的模仿和制造，国内开始出现小规模的形成低档无尘纸的产能，并不断发展。

2001年，天津博爱（中国）膨化芯材有限公司（英资公司，现更名FIBERWEB）引进丹麦M&J公司（现属于Oerlikonk Neumag公司）的干法纸生产线，产能为16000吨/年。2001年，亿利德纸业（上海）有限公司成立，使用的是一条丹麦M&J公司二手生产线，产能为8000吨/年。2003年，侨虹有限引进丹麦Dan-Web公司干法纸生产线，产能为10000吨/年。2008年，FIBERWEB公司增加了上海嘉翰轻工机械公司（EPS）公司仿DAN-WEB生产线制造的新生产线，属于国产制造，实际产能估计在5500吨/年左右。2009年，中丝（上海）新材料科技有限公司在上海成立，选用的是EPS第三代生产线，设计产能为10000吨/年。国内还有约60~70条简单的小型热黏合法干法纸生产线，其综合生产能力约12万吨/年，产品质量不佳，且产能过剩。总体来看国产设备仍停留在简单的抄袭上，存在产品均匀度差、消耗原材料大和内在指标无法实现的特点，产品一直处于低水平生产状态，基本无法进入国际品牌高端客户或主流产品的原材料供应链中。

总体上，国内高端市场产能相对不足，市场需求的供应主要来自国外进口，国内产能还有大量增长空间，而对无尘纸的需求主要依赖下游行业的发展和需求。

2、无尘纸行业下游发展状况分析

（1）女性卫生用品的市场发展概况及趋势

经过30多年的市场发展，我国女性消费者的卫生巾使用习惯已充分培养，卫生巾已成为女性经期护理必不可少的卫生用品。卫生巾是一种相对稳定的日用一次性消耗产品，需求具有很强的刚性。近年来，随着生活水平不断提升、健康生活意识不断加强，大城市女性生理期更换卫生巾更加频繁，女性消费者对卫生巾在功能、舒适、安全、健康等方面的需求不断提高；另一方面，卫生巾生产设备、技术水平的进步也推动了产品的设计、功能持续细分和演化。在上述两方面因素作用下，消费升级推动卫生巾市场规模稳步增长。

（2）成人失禁用品的市场发展概况及趋势

中国的老龄化正在加剧。近几年我国失禁用品市场都在低基数的水平上达到两位数的增长，但绝对量仍然很少，市场渗透率仅为5.6%，生产的产品有相当一部分是给跨国公司贴牌生产销往国外的。与发达国家相比，我国成人失禁用品市场还处在起步阶段，但不断增加的老龄人口和生活观念的不断转变推动了成人纸尿裤市场规模的快速增长，市场渗透率逐年增高。然而，需要说明的是，虽然长期以来业内表示干法无尘纸能够运用于纸尿裤芯层，但至今还没有真正应用到纸尿裤行业，而无尘纸在成人失禁用品中的渗透率也还不高。正如女性卫生用品，消费者不断追求更薄、更舒适的产品，从大的绒毛浆芯体转向干法无尘纸也会逐渐发生在纸尿裤用品和成人失禁用品上。随着向无尘干法纸的发展，将会促进无尘纸行业进一步的发展。

（3）婴儿纸尿布的市场发展概况及趋势

我国婴儿纸尿裤市场虽起步晚于卫生巾市场，但近年来发展迅速，随着我国家庭对婴儿纸尿裤的接受度不断提高和使用习惯的逐渐养成，婴儿纸尿裤产品的市场渗透率迅速提高。快速提升的渗透率和庞大的婴幼儿人口数量推动了婴儿纸尿裤市场规模的快速增长。

3、供给情况分析

行业产量统计方面，据中金企信国际咨询公布的《2021-2027年中国无尘纸行业发展现状与投资战略规划可行性报告》统计数据显示：2015-2019年中国无尘纸行业产量增长率在4%-8%之间，2018年中国无尘纸行业产量20.23万吨，2019年中国无尘纸行业产量达到21.18万吨，同比增长4.7%。2020年1季度，受新冠疫情的影响，中国无尘纸行业开工率较低，行业产量呈现下降态势。