2019 年全球经济增长放缓，受金融市场波动、贸易摩擦等多重因素影响，全球风险点显著增多。国内也处于转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，经济下行压力加大，增速放缓。从行业角度分析，摩托车行业正处于全行业结构调整期，品牌之间竞争愈加激烈，两极分化趋势更为明显，产量不断向优秀品牌集中；微型车、小汽车、电动车持续对摩托车消费形成冲击，致使摩托车产品销售面临严峻挑战。

中金企信国际咨询公布《2021-2027年中国摩托车市场竞争战略研究及投资前景预测报告》

（1）行业产销量方面：2019 年中国摩托车产销稳中有升，产品结构持续优化，并呈现以下特点：

1、全行业产销量：随着国四切换逐步完成，《电动摩托车和电动轻便摩托车通用技术条件》2019 年 4 月 1 日实施，部分符合标准的超标电动自行车通过准入，纳入了摩托车管理，以及下半年《车辆购置税法》实施，150ml 及以下排量摩托车、电动摩托车免征购置税等，受上述因素影响，全行业产销量渐恢复，下半年产销结束下降呈较快增长。2019 年，全行业产销摩托车 1736.66 万辆和 1713.26万辆，同比增长 11.48%和 10.03%，产销由上年下降转为增长。其中，二轮摩托车产销 1543.0万辆和 1519.38 万辆，同比增长 10.48%和 8.87%；三轮摩托车产销 193.64 万辆和 193.88 万辆，同比增长 20.21%和 20.05%。

2、踏板车、跨骑车、弯梁车方面：2019 年，跨骑车产销 840.69 万辆和 828.35 万辆，同比增长 1.62%和 0.56%，销量占两轮车的比例为 54.52%，与上年相比下降了 4.5%；踏板车产销 465.25 万辆和 457.01 万辆，同比增长41.03%和 38.1%，销量占两轮车的比例为 30.08%，与上年相比提高了 6.4%；弯梁车产销 237.08万辆和 234.01 万辆，同比下降 1.01%和 2.86%，销量占两轮车比例为 15.4%，与上年相比下降了 1.9%。 踏板车的增长主要是由电动摩托车的增长所拉动的，80%以上的电动二轮摩托车均属于踏板车。 2019 年，电动踏板摩托车产销量分别是 165.04 万辆和 163.92 万辆，同比呈倍数增长，销量约占 踏板摩托车总销量的 35.87%。燃油踏板车销量约为 293.09 万辆，同比下降 8.76%，占踏板摩托车 总量的 65.16%。电动踏板摩托车大规模进入市场，对燃油踏板摩托车产生了一定的替代效用。

3、250ml 及以上大排量摩托车方面：随着人们生活水平的提高，我国摩托车休闲文化产业逐步形成，摩托车市场最突出的一个变 化就是休闲娱乐车型的增多，主要是以 250ml 及 250ml 以上车型为主，外观设计新颖，科技性更 强。 2019 年 250ml 二轮摩托车产销量为 115.40 万辆和 114.24 万辆，同比增长 22.54%和 21.04%； 250ml 以上二轮摩托车产销为 18.08 万辆和 17.72 万辆，同比增长 66.48%和 67.17%。 2019 年，250ml 及 250ml 以上排量二轮摩托车销量为 131.97 万辆，占二轮摩托车总销量的 8.69%，与上年相比提高了一个百分点。随着摩托车休闲文化产业步入快速发展期，我国 250ml 及以上大排量摩托车市场仍有很大的发展空间。

4、电动摩托车方面: 2018 年 5 月 15 日，电动自行车新国标发布，很多生产超标电动自行车的企业加快转型，通 过工信部目录准入，进入到摩托车行业。2019 年 4 月 1 日，《电动摩托车和电动轻便摩托车通用 技术条件》正式实施，电动摩托车进入高速增长期。2019 年，电动摩托车(含电动三轮摩托车)销 量约为 230.19 万辆，同比呈数倍增长，占摩托车总销量的比例达到 13.44%。 目前，全行业所生产的电动摩托车中，82.48%为电动两轮摩托车，2019 年销量为 189.85 万 辆。电动两轮摩托车产品构成主要是电动踏板摩托车和电动跨骑摩托车，有极少量的电动弯梁摩 托车。电动踏板车销量为 163.92 万辆，约占电动两轮摩托车总量的 86.34%；电动跨骑车销量为 19.6 万辆，占电动两轮车总量的 10.32%；电动弯梁车销量约为 6.32 万辆，占电动两轮车总量的 3.33%。 随着快递物流业的发展，电动摩托车在城市中有巨大的需求潜力，是摩托车行业发展的新的 增长点。

（2）行业产值及收入方面：据中汽协会统计，2019 年我国摩托车生产企业经济运行总体平稳，摩托车生产企业工业总产值、工业销售产值等经济指标同比小幅增长，营业收入、利润总额、利税总额同比呈不同程度下降。

1、工业总产值、工业销售产值：2019 年随着国四切换逐步完成，《电动摩托车和电动轻便摩托车通用技术条件》4 月 1 日实施，部分符合标准的超标电动自行车通过准入，纳入了摩托车管理，以及下半年《车辆购置税法》实施，150ml 及以下排量摩托车、电动摩托车免征购置税等，受上述因素影响，全行业产销量逐渐恢复摩托车总产销量明显增长，2019 年，全行业产销摩托车 1736.66 万辆和 1713.26 万辆，同比增长 11.48%和 10.03%，产销由上年下降转为增长。其中，二轮摩托车产销 1543.02 万辆和1519.38 万辆，同比增长 10.48%和 8.87%。

摩托车生产企业全年完成工业总产值 965.05 亿元，比上年增长 1.86%；完成工业销售产值955.64 亿元，比上年增长 0.84%；完成工业增加值 171.46 亿元，比上年增长 1.2%。工业总产值、工业销售产值、工业增加值均由上年下降转为增长。

2019 年，摩托车生产企业产销率 99.03%，低于上年 100.03%的产销率水平，产成品存货 42.77亿元，增幅明显，比上年增长 18.64%。

2、营业收入、利润总额：2019 年，摩托车生产企业全年实现营业收入 1038.41 亿元，比上年下降 4.03%。摩托车生产企业营业利润、利润总额、利税总额均出现下降，降幅小于营业收入降幅。全年实现营业利润 35.33亿元，比上年下降 3.88%；实现利润总额 36.69 亿元，比上年下降 1.22%；实现利税总额 59.06亿元，比上年下降 2.17%。

2019 年，摩托车生产企业营业成本 884.91 亿元，比上年下降 4.9%，占营业收入的比重 85.22%，比上年下降 0.77%：营业税金及附加 8.96 亿元，比上年下降 25.55%，占营业收入的比重 0.86%，比上年下降 0.3 个百分点；销售费用 35.55 亿元，比上年增长 0.18%；管理费用 50.33 亿元，比上年下降 15.78%；财务费用 8.81 亿元，比上年增长 124.14%，三项费用合计占营业收入的比重9.12%，比上年下降 1.11 个百分点。三项费用自 2017 年起，连续三年呈下降趋势。2019 年，摩托车生产企业实现投资收益 12.9 亿元，比上年增长 11.92%，占利润总额的比重35.15%，比上年增加 4.12%。

（3）出口市场方面：

①全球市场环境：由于经济发展的不均衡性，经济发达国家和地区，摩托车主要用于休闲娱乐，中、大排量摩托车消费市场主要集中在北美和欧洲，市场需求以中、大排量和酷炫的外观超级运动车、旅行车为主，同时更加注重环保与便利，总体市场容量相对平稳。在经济发展相对落后的国家和地区经济实用型摩托车仍然是主要的交通工具，摩托车保有量上升的国家集中在亚洲、拉美地区，如泰国、印尼、巴基斯坦、阿根廷、马来西亚等。2019 年，欧洲与东南亚摩托车市场增长良好。

整体来看，2019 全球风险点明显增多，世界经济处于深度调整期，全球经济放缓，受此影响，我国摩托车生产企业出口形势依然严峻。

②国内行业产品出口特点：2019 年中国摩托车生产企业出口呈现以下特点：

1、摩托车整车出口量和产口出口总额均呈小幅下降：2019 年摩托车整车出口 712.48 万辆，同比下降 2.52%，出口金额 40.64 亿美元，同比下降2.03%。

2、摩托车主导产品出口表现不一，125 系列降幅较为明显：2019 年在五大类二轮摩托车品种中：

125 系列（110ml<排量≤125ml）出口量和金额占比继续保持第一，但结束上年增长，呈一定下降，共出口 245.34 万辆，同比下降 8.77%，占摩托车出口总量的 34.43%；出口额 13.07 亿美元，同比下降 11.04%，占摩托车出口总额的 32.16%。

第二位的 150 系列（125ml<排量≤150ml）出口量和出口额依然呈现小幅下降，共出口 171.35 万辆，同比下降 4.54%，出口金额 9.47 亿美元，同比下降 2.37%。

排名第三的 110 系列（100ml<排量≤110ml）出口表现总体好于上年，出口量和出口额均呈增长，其中出口量达到 127.65 万辆，同比增长 4.99%，出口额 5.75 亿美元，同比增长 4.01%。

250 系列（150ml<排量≤250ml）仍居第四，出口量和出口金额均呈小幅增长，共出口 59 万辆，同比增长 0.94%，出口金额 4.40 亿美元，同比增长 0.45%。

50 系列（排量≤50ml）排名第五，出口量结束上年下降呈一定增长，出口金额增速比上年略有减缓，共出口 40.02 万辆，同比增长 2.03%，出口金额 2.23 亿美元，同比增长 0.41%。2019 年，上述五大系列品种共出口 643.35 万辆，占摩托车出口总量的 90.30%，出口金额 34.92 亿美元，占摩托车出口总额的 85.93%。

在二轮摩托车其他品种中：排量>250ml 系列出口增速依然明显，共出口 6.51 万辆，同比增长 15.86%，增速比上年提升 10.08%；出口金额 1.63 亿美元，同比增长 21.19%，增速比上年减缓23.59%。

目前我国摩托车出口主要集中在亚非拉地区，以经济欠发达国家或发展中国家市场为主，受美国引发贸易摩擦的影响轻微，但国际环境的不稳定、不确定性增强，加上印度、印尼等新兴经济体货币贬值、制造成本优势逐步显现等因素，对我国摩托车出口构成一定的压力。

（4）企业竞争及发展前景：目前中大排量摩托车消费市场主要集中在北美和欧洲，根据 Harley-Davidson 数据披露，受金融危机影响，美国市场 600+cc 摩托车新增注册量由 2008 年的 52.6 万台降至 2010 年的 27.9万台；随后市场回暖，2015 年新增注册量最高增至 32.9 万台。欧美地区消费者偏爱大排量、酷炫外观的城市运动车、超级跑车、旅行车，中大排量摩托车保有量高，市场空间大，且产品安全及环保等实行严格准入，海外市场主流制造商有美国 Harley-Davidson、日本 Honda、Yamaha 等。国内摩托车企业由于技术、设计能力差距，鲜有涉足，随着中国摩托车企业逐渐加大科研投入、注重产品品质及品牌建设，未来有望参与并分享欧美广阔市场。

国内摩托车市场，随着人们生活水平的提高，国内以娱乐休闲为主的中、大排量摩托车市场潜力充足，摩托车休闲文化产业逐步形成。根据汽车工业协会数据，2019 年全行业产销摩托车1736.66 万辆和 1713.26 万辆，同比增长 11.48%和 10.03%，产销由上年下降转为增长。其中，二轮摩托车产销 1543.02 万辆和 1519.38 万辆，同比增长 10.48%和 8.87%。结合近几年行业发展走势以及市场消费演变情况，预计未来几年中国摩托车行业的发展趋势如下：

1、消费类大排量摩托车销量增长，国产品牌份额逐步提升：近年来，随着我国经济及国民收入的快速增长，汽车消费快速增长，摩托车已不再是主要的交通工具，另一方面电动自行车、低速电动车等产品也对摩托车消费形成冲击。在“禁限摩”政策解禁未取得实质性进展的情况下，预计在较长时期内，国内摩托车市场仍将呈稳中趋降的态势。

从宏观上看，对摩托车行业发展有利的因素有：随着消费升级，推动休闲娱乐型摩托车消费增长，摩托车市场最突出的一个变化就是休闲娱乐车型的增多，主要是以 250ml 及 250ml 以上车型为主，外观设计新颖，科技性更强。不利的因素有：城市“禁限摩”政策短期内仍限制行业发展；微型车、小汽车、电动车持续对摩托车消费形成冲击。

对于消费级大排量摩托车，主要品牌集中在欧美及日系品牌，欧美品牌如宝马、哈雷、杜卡迪，日系品牌如本田、雅马哈、川崎、铃木是大排量摩托车的主要参与者，随着中国制造业的兴起，国内品牌如春风动力、钱江摩托、隆鑫通用、重庆银翔等也均在大排量产品方面做了应对和布局。在 250-400cc 排量段，国内摩托车品牌将逐渐替代进口，进口摩托车主要还是以 500cc 以上为主，在 250-400cc 排量进口较少，如春风动力 250NK 和 400NK 主打车型，市场占有率较高。在今后较长时期内，市场规模日趋稳定甚至稳中有降的压力下，摩托车品牌竞争将会更加激烈，两极分化趋势更加明显，产量将不断向优秀品牌集中。

2、产品差异化更加明显：在此前很长的一段时间内，摩托车消费的主要市场位于农村和经济不发达的城镇地区，随着近年来人均收入的不断增长，人民消费观念也有了很大变化，产品细化分层愈加明显。一方面，

我国人口众多、地域发展存在着严重不平衡，摩托车将做为低收入居民主要出行交通工具和生产工具，价格低、维修保养便宜、机动灵活的中低端摩托车市场仍长期存在；另一方面，近年随着中国居民收入快速增长，消费者的选择呈现多元化、个性化等特征，多元化的价值观、自由个性化的生活方式逐步呈现，而作为自由、个性化代表的摩托车更契合消费者这一转变，性能更强、外观设计时尚的大排量高档摩托车需求将持续增长，250ml 以上的大排量摩托车向休闲娱乐和运动方向转型；同时随着新能源技术的发展，运用节能环保及创新技术的新能源摩托车也将成为未来行业内的新增长点，推动摩托车产业转型升级。

3、海外市场的争夺将更加激烈：近年来，由于国内市场竞争环境恶化，国内摩托车生产厂商纷纷加大海外市场的投入力度，2019 年，摩托车生产企业产品出口金额为 48.04 亿美元，同比下降 2.76%，结束上年增长，摩托车整车出口 712.48 万辆，同比下降 2.52%，出口金额 40.64 亿美元，同比下降 2.03%。经过近几年市场开拓，主要依靠东南亚等传统出口市场的局面已发生变化，逐步转变为以亚非拉新兴市场为主、全球多个出口市场共同发展的局面。未来几年在出口市场，除面临国内厂家的相互竞争之外，也面临日系品牌成本降低、价格竞争力提升，以及印度、泰国等国摩托车制造业逐渐强大的竞争压力。

从经济形势来看，发达国家当前经济趋稳态势仍不稳固，发展中国家经济发展增速有所放缓，对摩托车的总体需求量具有一定影响。从竞争格局上看，欧美高端摩托车企业和日本企业仍然占据大排量高端摩托车市场，中国摩托车企业在大排量摩托车领域的研发、制造技术水平上仍存在较大的差距，实用经济型中小排量摩托车仍然是中国摩托车企业出口的主战场。