①苯磺酰氯系列产品下游市场分析：苯磺酰氯系列产品在医药领域应用主要包括用于合成磺酰脲类降糖药、合成头孢类抗生素母核之一GCLE以及合成盐酸法舒地尔的上游中间体等；在农药领域应用主要用来合成全球第一大杀虫剂氯虫苯甲酰胺（康宽），以及酰胺或磺酰脲类除草剂；在新材料领域主要用来合成增塑剂、热敏纸显色剂以及发泡剂等。

A.在医药领域应用的市场需求分析：苯磺酰氯是合成磺酰胺类药物的核心原料，以苯磺酰氯为原料合成苯磺酰胺，苯磺酰胺作为中间体合成的药物根据其结构和药理作用的不同，可分为磺胺类、磺酰胺类和磺酰脲类，市场上常用的药品为磺酰胺类和磺酰脲类，是常用的降糖药和利尿药。

2019年全球4.6亿糖尿病患者，当年糖尿病相关医疗费用支出高达7,603亿美元，并且由于生活水平提高，全球糖尿病发病率或从2019年的9.3%提升至2045年的10.9%，到2045年全球糖尿病患者数量或达7.0亿人。

中金企信统计数据显示，2016年全球糖尿病药物市场规模达688亿美元，2019年全球糖尿病药物市场规模达956亿美元，市场潜力巨大。随着糖尿病患者的不断增长，将会拉动糖尿病药物市场，预计未来几年全球糖尿病药物市场规模仍将保持高增长态势，到2022年全球糖尿病药物市场规模预计将增长至1,240亿美元，预计口服降糖药的比例约占糖尿病药物的22.7%。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国苯磺酰氯行业专项深度调研及发展规划指导可行性预测报告》

2016-2022年全球糖尿病药物市场规模分析

数据统计：中金企信国际咨询

根据中金企信统计数据，2019年我国糖尿病市场药物行业市场规模323亿元，较2018年增加约11%。

2018-2022年中国糖尿病药物行业市场规模分析

数据统计：中金企信国际咨询

苯磺酰氯除了在磺酰脲类糖尿病药物的应用之外，未来国内企业在工业化生产中将有可能以苯磺酰氯为原料合成高哌嗪，并通过高哌嗪的缩合，进而开发治疗心血管疾病类药物盐酸法舒地尔相关中间体和原料药。

此外，以苯磺酰氯为原料也可以进一步延伸开发出苯亚磺酸钠，苯亚磺酸钠应用领域包括头孢类抗生素中间体GCLE的合成、电镀工业及感光材料的合成，其中GCLE的合成对苯亚磺酸钠的需求量较大。GCLE于20世纪80年代由日本研发成功，是继7-ACA、7-ADCA之后开发出的新型头孢菌素类抗生素母核，主要用于生产第三代、第四代头孢类药物合成。近几年来抗生素市场在“限抗令”的推行下，第一代和第二代头孢类药物头孢拉定、头孢羟氨苄、头孢克洛等的销售正在下降，而效果更好的第三代、第四代头孢类药物头孢哌酮、头孢他啶、头孢曲松增长势头迅猛。根据中金企信研究数据显示，虽然由于国家“限抗令”的实施，国内全身抗感染类药物销售增长率持续放缓，然而整体市场规模仍超过2,000亿元，其中常用头孢菌素抗菌类药物约有30余种，占抗感染类药物市场份额的50%以上，且又以头孢哌酮为代表的第三代头孢的市场份额为之最。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国糖尿病药物行业市场供需平衡度研究及投资战略可行性预测报告》

公立医院头孢产品市场规模占比一览

数据统计：中金企信国际咨询

目前，以GCLE为母核合成的头孢类抗生素，由于产品收率更高、生产工艺更简单、生产条件更温和、产品成本更低，使得以7-ACA为中间体制备的头孢菌素品种中，有60%以上的品种都可以用GCLE来生产。而且，随着头孢克肟、头孢丙烯等GCLE下游产品的专利期陆续到期，GCLE的需求量将会进一步增加。此外，GCLE的C3-氯甲基活泼的化学反应性给合成新型第三、第四代头孢类抗生素带来优于7-ADCA的反应特性，使得GCLE还可以用于合成多种新型的β-内酰胺类抗生素，如头孢唑啉、头孢尼西、头孢替安、头孢噻肟等。

2018年，国内7-ACA的产能已达8,200多吨，若未来以7-ACA为中间体制备的头孢菌素品种中的60%被GCLE替代，假设两大母核下游合成消耗量相同的情况下，GCLE的新增需求空间可能达4,920吨。目前全球GCLE产能大概有2,000多吨，主要生产企业包括日本大冢和国内的宁波人健药业，国内抗生素主要生产企业科伦药业（002422.SZ）也在持续加强GCLE产能布局。

B.在农药领域应用的市场需求分析：

a.农药杀虫剂领域市场分析：苯磺酰氯是全球第一大杀虫剂氯虫苯甲酰胺（康宽）的上游原料之一。氯虫苯甲酰胺是杜邦开发的邻甲酰氨基苯甲酰胺类化合物中的第一个杀虫剂，是双酰胺类杀虫剂中最成功的典范，现已在世界上100多个国家销售，南美、北美是最大的区域市场。氯虫苯甲酰胺作用于昆虫的鱼尼丁受体，使其过度释放平滑肌和横纹肌细胞内储存的钙离子，引起害虫肌肉调节功能衰弱，影响昆虫行为，使其迅速停止取食，最终致死。2017年，杜邦公司和陶氏化学整合过程中，将包括氯虫苯甲酰胺等一系列农化业务出售给富美实。

氯虫苯甲酰胺是全球第一大杀虫剂。根据中金企信统计数据，氯虫苯甲酰胺的全球产量从2013年的1,820.00吨增加到2017年的2,508.10吨，复合年增长率为8.35％。2017年全球氯虫苯甲酰胺市场价值15.05亿美元，预计到2023年底将达到20.42亿美元，增长速度年复合增长率为5.22％。假设按照上述增长率，2023年氯虫苯甲酰胺的全球产量预计达到3,402.89吨。氯虫苯甲酰胺的化合物专利在2021-2022年专利到期之前，依然有较大的增长空间。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国农药市场发展分析及未来投资潜力可行性报告》

2017-2023年氯虫苯甲酰胺全球市场规模分析

单位：亿美元

数据统计：中金企信国际咨询

b.农药除草剂市场分析：苯磺酰氯是酰胺类和磺酰脲类除草剂上游原料之一，酰胺类和磺酰脲类除草剂均位于全球除草剂细分市场销售额的前三位。除草剂是作物生产过程中对农作物生长环境起到重要保护作用的农药产品，2017年全球除草剂市场规模约为148.46亿美元，到2018年全球除草剂市场规模增长至156.85亿美元，根据中金企信预测，2025年全球除草剂市场规模预计达到209.7亿美元，复合增长率达4.41%。

2017-2025年全球除草剂市场规模分析

数据统计：中金企信国际咨询

受我国农业发展对除草剂产品需求的增加，2017年之后我国除草剂市场规模逐渐增加，2017年市场规模已达19.98亿美元，预计到2025年增加到36.19亿美元，市场规模复合增长率达7.71%。

2017-2025年中国除草剂市场规模分析

数据统计：中金企信国际咨询