1、商用智能交互显示设备产业链：商用智能交互显示设备制造行业产业链主要包括上游CPU、芯片等半导体、PCB、液晶面板、触摸屏、线材、塑胶及金属结构件、其它电子器件和机构零部件等原材料提供厂商，中游智能交互显示器、智能交互一体机等整机制造厂商，下游品牌商、软件及系统集成厂商和其他终端整机厂商等终端设备提供商。商用智能交互显示设备产业链如下：

商用智能交互显示设备制造行业整体起源于20世纪60年代；依托于智能交互技术、显示技术、半导体技术、材料技术、物联网等应用技术的发展与成熟，全球各国商业消费能力的普遍提高以及相关基础设施的建设升级，本行业在过去若干年内得到了较好发展，目前已深度融合于商业消费、工业生产等多个领域，形成了一个需求潜力巨大、技术集成度不断提高、产品解决方案日趋完善的商用智能交互显示设备市场。商用智能交互显示设备作为广泛应用于商业领域的人机交互终端，其产品特点和内涵主要体现在“商用”、“智能交互”和“显示”等方面。

（1）商用领域和个人消费领域：商用智能交互显示设备制造属于电子产品制造业。按照用途的不同，电子产品可分为商用和个人消费用两大类，且通常以个人消费类产品为主，以商用类产品为辅。作为电子产品细分领域的智能交互显示设备同样符合上述特点。相较而言，个人消费类产品主要供大众在日常工作生活中使用，用户覆盖量可达数亿乃至数十亿，因此产品标准化程度高，生产制造特点表现为大规模量产。同时，为适应大众消费潮流，个人消费类产品通常具有较快的更新换代速度和较短的产品生命周期；商用类产品主要供商业、工业等领域的终端客户使用，为满足该等客户个性化的产品需求，商用类产品在功能、规格、外型等方面需要相应作定制化的开发设计，因此产品标准化程度较低，生产制造特点表现为少量而多样。此外，商用类产品主要在公共场所使用，为应对复杂多变的环境，产品一般要求具备稳定的性能、过硬的质量和较长的生命周期。

常见的个人消费类智能设备包括智能手机、平板电脑、智能穿戴设备等；商用类智能设备由于不同领域商用客户的个性化需求，包括丰富的产品品类和形态，例如本公司产品包括智能交互显示器、智能交互一体机、嵌入式电脑、智能自助终端等，可应用于零售、金融、工业自动化、医疗等不同领域。

未来，随着各产业进一步向数字化、智能化升级转型的需要，商用智能交互显示设备预计将有更大的市场需求，行业规模增长潜力巨大。同时，受益于人工智能、物联网、材料技术等的不断进步，商用设备的智能化程度日益提升，能够在原有功能的基础上搭载更强大的人脸识别、数据采集和分析等功能，从而为客户提供更多的附加服务。

（2）智能化人机交互：智能交互，顾名思义即智能化的人机交互方式，搭载智能交互功能的设备通常具备一定的计算处理能力；所谓人机交互是指人与计算机之间的信息交换过程，包括输入、执行和输出等环节。自1982年ACM（美国计算机协会）成立人机交互专门兴趣小组SIGGHI以来，人机交互方式历经多次重要变革，完成了从功能化到智能化的转变：首先经历了以键盘、鼠标为标志的初期阶段；随着触觉交互技术的成熟，人机交互方式开始进入智能化时代，并极大地推动了智能手机、平板电脑等智能交互产品的兴起与发展；近年来随着人工智能、计算机视觉等学科的快速发展，语音、视觉、体感、VR等交互技术的持续进步，人机交互方式正不断融合创新，朝向更加智能化和人性化的方向发展。

语音交互是直接通过人类自然语言给机器传达指令的智能化人机交互方式，主要涉及语言识别、自然语言理解、处理命令、自然语言生成、语音合成等技术的综合运用。目前，语音交互技术初步实现了从规则指令到自然语言指令的进步，但真正能用自然语言与人类实现无条件自由交谈并采取相应行动的语音系统尚未诞生。当前语音交互技术应用较为成熟的场景主要为智能语音助手、智能音箱、智能家居、车载语音控制等消费型电子产品。

视觉交互是主要通过摄像头获取目标图像，提取并分析目标的视觉特征从而对目标进行识别和跟踪的智能化人机交互方式。视觉交互技术融合了计算机视觉、计算机图形学、机器学习等多个学科的知识，研究内容涵盖图像识别、手势识别、活动识别、环境理解、场景建模等课题；目前主要应用于人脸识别、手写签名识别、车辆识别、图像搜索等领域，尚处于初期发展阶段。体感交互是主要利用眼球转动、声音、躯体动作等方式和周围的环境以及装置进行互动，由机器解析并识别用户的动作并作相应反馈的智能化人机交互方式。体感交互通常需要面部表情识别、运动追踪、手势识别等一系列技术支撑，目前主要应用于游戏娱乐、运动健身、体验式教学、虚拟展示等领域，但普及率仍然较低。

VR交互是一种有效模拟人在自然环境中视觉、听觉、触觉等行为的智能化人机交互方式，通过模拟的方式为参与者创造一个虚拟的、实时反映实体对象变化与环境相互作用的三维图像世界，让参与者仿佛置身于现实世界中，产生沉浸感、交互性和构想性。VR交互是一种崭新的人机交互手段，目前在游戏、教育方面的应用较为广泛。

相比语音、视觉、体感、VR等交互方式，触觉交互方式的发展历史较长，目前发展水平已较为成熟。触觉交互技术包括多种主流技术，能够适用于各种使用环境；搭载触觉交互技术的智能化设备已实现工业化量产，在个人消费类和商用领域的均得到十分广泛的应用。

触觉交互技术起源于20世纪60年代：1965年由英国人E. A. Johnson发明了电容式触控面板；70年代初由美国肯塔基大学Samuel Hurst发明了电阻式触控面板“Accu Touch”，该产品被美国《工业研究》杂志评选为当年100项最重要的新技术产品之一；触觉交互技术在发展初期主要被美国用于军事用途，直到1982年由Samuel Hurst成立的公司在一次科技展会上展出33台装有触控面板的电视机后，该项技术逐步转向民用。近年来，随着计算机、通信、互联网等技术的快速发展，触控交互技术在智能手机、平板电脑等产品上获得了广泛应用，且在各大产业智能化转型升级的带动下，不断深化其在商业、工业等领域的应用。

基于触控交互的产品解决方案通过对触控模块、显示模块加以设计与整合，实现了人机互相传达指令和信息所必需要求的高灵敏度和高精确度，且在操作上具有极大的便利性；同时，触觉交互方式发展历史较长，技术成熟度高，相关础材料的产业链发展相对完善，尤为适合工业化推广。基于上述优势，触觉交互方式是目前商用领域应用最为普及的智能交互方式，且随着显示技术、人工智能、大数据、物联网、新材料等相关技术和产业的快速发展，商用智能交互显示设备正不断整合更完备、更前沿的智能交互技术。

商用智能交互显示领域目前应用的主流触觉交互技术包括电容式（包括投射式电容和表面电容）、电阻式、红外式和表面声波式。不同的触控技术在交互原理和传输介质上有所差异：电容式技术系通过计算手指与屏幕之间形成耦合电容所产生的电流实现触点定位；电阻式技术系利用手指按压引起的屏幕电阻变化实现触点定位；表面声波式技术系利用手指对屏幕声波发射方向的干预实现触点定位；红外式技术为利用手指对屏幕红外光指向的阻挡实现触点定位。

（3）显示技术的应用：显示功能是商用智能交互显示设备的最基础的功能之一。画面清晰度、色彩、色温、色域、亮度、对比度等显示效果和图像处理技术水平是决定设备品质高低的重要因素，因此如何将显示技术更好地整合应用于产品并进行辅助性技术的研发是本行业的重要课题。显示技术的发展经历了多个阶段：1897年由德国物理学家布劳恩发明CRT（阴极射线管）技术，该技术随着电视机的出现被广泛应用于各行各业，但目前已淡出显示技术的舞台；20世纪70年代，显示技术的发展开始进入现代平板显示技术阶段。平板显示具有厚度薄、重量轻、尺寸大、功耗低、辐射小等优点，为商用智能交互显示设备的发展和普及创造了良好条件。

平板显示技术包括液晶显示（LCD）、发光二极管显示（LED）、有机发光二极管显示（OLED）、等离子显示（PDP）、场致发射显示（FED）等，目前LCD、OLED是当前和未来发展的两大主流平板显示技术。LCD技术的基本原理是在两块导电玻璃面板之间充满液晶材料，液晶分子在外加电压作用下发生扭转，使得背光源的光线透过液晶材料，再经过三色滤色片进行成像。上世纪90年代起，LCD产业开始了突飞猛进的发展，进入21世纪后，大尺寸LCD技术迅速普及，通过与互联网技术的结合带动了电子信息产业的快速发展，成为电子信息领域的“核心支柱产业”之一。目前LCD产业已进入成熟阶段，成本较为经济，技术类型多样，以薄膜晶体管液晶显示（TFT-LCD）的应用最为广泛。此外，LCD正通过量子点背光技术、蓝相液晶技术、纯色硬屏技术、柔性显示等技术创新来不断优化其色域、亮度、功耗、使用寿命等综合性能，保持其在显示领域的主流地位。

OLED是将有机发光材料在电流驱动下实现发光显示的技术，OLED面板的基本结构是在铟锡氧化物（ITO）玻璃上制作一层几十纳米厚的有机发光材料作为发光层，发光层上方有一层低功函数的金属电极，形成如三明治的结构。整个结构层中还包括了：空穴传输层、发光层与电子传输层。当有电流通过时，正极空穴与阴极电荷就会在发光层中结合，产生光亮，依有机发光材料不同产生RGB三原色，构成基本色彩。按驱动方式的不同，OLED分为应用于小尺寸的无源矩阵PMOLED和应用于中大尺寸的有源矩阵AMOLED。随着OLED技术的逐步成熟，柔性OLED、大尺寸OLED等新一代显示技术已逐步出现。

2、商用智能交互显示设备制造行业市场概况：近年来，随着应用技术的进步和下游需求的增长，本行业实现了良好较快发展，但由于行业集中度较低且产品定制化程度较高，本行业目前尚缺乏权威、直接的市场统计数据；另一方面，由于触控面板出货量与设备整机出货量呈正比关系，因此可通过触控面板的市场统计数据对本行业的市场概况加以描述。

据中金企信国际咨询公布的《2021-2027年中国商用智能交互显示设备市场研究及投资全产业链建议预测报告》统计数据显示：全球商用触控面板的出货量由2015年的0.98亿片增长至2019年的1.30亿片，预计到2024年将增长至1.42亿片，整体呈增长态势。由于本行业产品与上游商用触控面板出货量高度相关，全球商用智能交互显示设备的出货量亦可望呈现相近的规模及增长。

2015-2024年全球商用触控面板出货量及预测

数据统计：中金企信国际咨询

未来商用智能交互显示设备市场规模的增长将主要来自以下方面：一、在零售、金融、餐饮等应用较为成熟的领域，行业产品的应用深度及渗透率继续提升；二、随着人工智能、工业4.0、智慧城市建设的不断推进，产品应用领域持续拓展，应用场景不断深化；三、随着产品应用技术的继续成熟及其与下游应用领域技术的融合创新，新型的应用方式将不断涌现，产品市场规模有较大增长空间。

3、行业市场前景：商用智能交互显示设备制造行业具有良好的市场前景。和个人消费类设备相比，虽然商用类设备的市场规模仍存在量级上的差距，但在消费电子设备市场规模因产品高度同质化、用户更新换代需求减弱而增长乏力的大趋势下，商用类设备市场凭借定制化的产品、多样化的应用场景以及差异化的行业竞争而仍有较大的发展潜力，因此具备良好的市场前景。

（1）零售领域的市场需求：零售行业是国民经济发展的重要产业，关系到人们衣食住行的各个方面。随着我国零售行业进入新的发展阶段，线上网络零售在经历过去几年的快速发展后增速有所放缓，线下实体零售的经营业绩则逐渐回暖。根据中国百货商业协会《2019-2020年中国百货零售业发展报告》的统计数据，2019年限额以上零售业单位中的超市、专业店、百货店和专卖店零售额较2018年分别增长6.5%、3.2%、1.4%和1.5%，实体零售销售额持续上升。实体零售业态主要包括大卖场、综合超市、社区及便利店、百货店、专业店等多种形式；实体零售场所主要使用中大尺寸的商用智能交互显示设备，如POS终端、自动售货机、自助收银终端、自助信息查询终端、大型数字广告看板等。

随着人力成本上升和消费升级转型，无人便利店、无人超市、无人货架、生鲜超市等新零售、新业态开始不断涌现，为POS终端、自动售货机、自助收银终端等商用智能交互设备带来了广阔的需求前景。以自助收银终端为例，2019年全球自助收银终端的出货量为12万台，较2018年同比增长48.15%；其中，美国零售商为改善和升级商店环境积极推广该技术，促使其成为全球最大的自助收银终端市场；中国在支付宝、微信支付等无现金支付方式的推动下，自助收银终端大规模普及；欧洲、日韩等国家和地区受最低工资水平、劳动力萎缩等因素的影响，自助收银终端安装量大幅提升。预计到2025年，全球自助收银终端的安装量将达到110万台，2019-2025年的年复合增长率将高达44.67%，增长十分迅猛。因此，伴随实体零售行业发展的不断向好和大量实体门店对数字化转型升级设备的迫切需要，商用智能交互显示设备在零售领域具有良好市场前景。

（2）金融领域的市场需求：随着近年来金融领域迅速发展，商用智能交互显示设备在金融领域的应用也在不断深化，产品类型已由最初单一的ATM延伸到VTM、智能柜员机和智能自助终端等。2019年全球ATM装机量为323万台，预计到2024年全球ATM装机量将为322万台，市场总体需求保持平稳。

我国ATM装机量近年来实现了较快增长，根据中国人民银行数据，我国ATM装机量由2011年的33.38万台增长至2019年的109.77万台，年复合增长率达到16.04%，但随着我国互联网经济和金融科技的迅速发展，支付宝、微信等移动支付手段对传统现金支付形成了较大冲击，消费者的现金持有需求正日渐下降，ATM市场增速预计将出现放缓。

2011-2019年中国ATM装机量现状分析

单位：万台

数据统计：中金企信国际咨询

而另一方面，随着我国金融科技应用的持续深化，VTM、智能柜员机等用于银行智能化转型的终端设备市场实现了较快增长。VTM、智能柜员机等智能终端能够 24 小时工作，可以在任意时间帮助客户快速、高效、精准地办理业务，不仅极大地优化了业务办理效率和客户体验，也通过替代人工服务实现了网点营运成本的大幅下降。未来随着银行智能化、网点无人化建设的全面推进，VTM、智能柜员机等智能自助终端将迎来更大的市场需求。

（3）工业自动化控制领域的市场需求：商用智能交互显示设备广泛应用于生产制造和仓储管理等环节，为车间人员对生产过程进行监测、控制、干预提供了直接、简便的操作方式，能够大幅优化生产管理效率，是工业自动化领域不可或缺的重要辅助设备。近年来，制造业向高端化、智能化转型升级步伐加快，工业自动化进程不断加深，为智能交互显示设备带来了巨大的市场需求。

工业自动化控制主要是指利用计算机技术、微电子技术、电气手段使工厂的生产制造过程更加自动化、效率化、精确化，并具有可控性和可视性；通过充分利用机器或者动力进行生产，从而尽可能减少人力消耗的一种过程。工业领域用智能交互显示设备，其产品形态主要表现为通过触控显示界面替代控制按钮和指示灯的智能化操作终端。该智能终端具有输入和调节生产参数，记录、显示和分析生产数据，监控机器设备和流水线的运行状态等功能，通过创造更加直观的人机交互界面，提高了生产的智能化、可视化程度和生产效率。

工业自动化控制能够显著减轻人工劳动强度、优化生产工艺、提高生产效率和降低生产成本，适用于大规模批量生产的需要，是现代制造业最重要的生产方式之一。在当前发达国家纷纷进行“再工业化”、德国“工业 4.0”在全球范围内掀起产业变革浪潮的背景下，工业界对生产设备和系统自动化和智能化程度的要求越来越高，全球工业自动化设备的总体市场规模不断增大，推动了智能交互显示设备市场需求的持续增长。全球工业自动化设备市场规模由 2013 年的 1,991 亿美元增长至 2019 年的 2,147 亿美元，呈平稳较快增长态势；预计 2022 年全球工业自动化设备市场规模将进一步增长至 2,299 亿美元，因此智能交互显示设备在工业领域的应用将具有广阔的市场前景。

（4）医疗领域的市场需求：商用智能交互显示设备在医疗领域的应用主要为手术监视器、诊断显示器、病房生命体征监视器、专业影像显示器等医疗诊断显示设备，涵盖从临床诊断到医疗管理等多个方面；此外还包括会诊大屏、移动护士站终端、自助挂号机等自助医疗服务设备。医疗诊断显示设备主要配合医疗器械使用，是医生实施诊疗、监测病人体征的重要辅助设备，因此其除需具备流畅稳定的交互功能外，还需更加强调画面精确度、清晰度、颜色对比度等显示性能；同时随着人工智能、大数据技术的发展，部分医疗诊断显示设备已能够对医疗数据进行一定的基础分析，为医生实施诊疗提供更加全面的帮助。因此，随着产品功能和使用性能的日益完善，医用智能交互显示设备已成为现代医疗体系中不可或缺的重要设备，其重要性不断提升。目前世界各国的医疗条件参差不齐，仅在我国就有较大的地区性差异，因此医用智能交互显示设备尚未得到完全、广泛的普及，不过随着医疗条件的全面改善和现有医疗设备的升级更新，智能交互显示设备在医疗领域的应用将具有广阔的市场前景。

根据中金企信国际咨询统计数据，2015 年全球医疗器械的市场规模为 3,710 亿美元，预计到 2022 年将达到 5,336 亿美元，年复合增长率达 5.33%。医用智能交互显示设备作为重要的辅助性设备，其市场需求将随着医疗器械市场的不断发展而有较大增长空间。

（5）交通运输领域的市场需求：商用智能交互显示设备广泛应用于包括城市公交、轨道交通（地铁及轻轨）、铁路、航空等在内的交通运输领域；应用产品类型包括大型数字广告看板、自助信息查询终端、地铁自动售检票机（AFC）、乘客信息系统（PIS）、机场自助值机柜台和自助行李托运机等中大尺寸产品。

近年来，随着我国城镇化建设的深入推进，我国交通运输业实现了快速发展。在城市交通方面，地铁、轻轨等轨道交通的建设规模不断扩大，轨道交通车站数量、线路及其运营长度不断增加。根据交通运输部数据，我国轨道交通车站数量由 2011 年的 1,147 个增长至 2019 年的 4,007 个，年复合增长率高达 16.92%。此外，航空运输业在交运领域的地位也在不断上升，机场数量、机队规模、定期航班航线数量、旅客吞吐量等各项关键指标均实现了平稳较快增长。交通运输部数据显示，2013 年我国共有颁证运输机场 193 个，到 2019 年增长至 238 个，年复合增长率达 3.55%。

未来随着我国交通运输业的继续发展、轨道交通及机场等的新建和升级更新，自动售检票机、自助值机柜台等交通运输用智能交互显示设备将迎来更大的市场需求。

（6）快递物流领域的市场需求：随着近年来网购、海淘等线上购物方式的兴起和火热，快递行业实现了飞速发展，但快递业务中配送效率较低、物流成本占比较高的“最后一公里”问题也日益凸显。智能快递柜是解决“最后一公里”问题的有效方案，该方案通过将快递员点对点投送改为分区集中投送，能够大幅提升配送效率，降低人力成本。此外，智能快递柜在时效性和安全性方面也更具优势，能够有效解决由于收件人不在家造成的无效投递、二次投递及代收快递丢失等问题。

智能交互显示设备在快递物流领域主要应用于智能快递柜，应用产品以中尺寸为主。智能快递柜主要投放于室外，需要在日晒、雨雪、寒冷等天气环境下稳定运行，因此对于配套智能交互显示产品的防尘、防水、防刮、防强光干扰等特性要求较高。根据国家邮政局数据，我国智能快递柜的投放量由 2014 年的 1.5万组增至 2019 年的 40.6 万组，年复合增长率近 50%，保持迅猛增长态势。

随着快递行业的继续发展，预计我国智能快递柜投放量仍将保持较快增长态势，从而为智能交互显示设备带来更大的市场需求。

（7）餐饮领域的市场需求：餐饮业作为国民消费领域的重要组成部分，主要包括快餐服务、正餐服务及其他餐饮服务。随着我国经济的良好发展和城乡居民收入水平的普遍提高，我国餐饮业持续繁荣。根据国家统计局数据，2011 年我国餐饮业营业额为 3,809.05亿元，到 2018 年增长至 5,622.90 亿元，年复合增长率为 5.72%；其中连锁餐饮业增长较快，连锁餐饮企业门店数量从 2011 年的 16,285 家增长至 2018 年的31,001 家，年复合增长率达 9.63%，呈较快增长态势。

在餐饮领域，智能交互显示设备的应用主要为大型数字广告看板、POS 终端、自助点餐机等中大尺寸设备。未来，随着我国餐饮业规模的持续增长和门店信息化程度的不断加深，大型数字广告看板、POS 终端、自助点餐机等设备将具有广阔的增长空间。

（8）游戏娱乐领域的市场需求：商用智能交互显示设备在游戏娱乐领域主要应用于大型游戏机及彩票机，通常在游戏厅、博彩厅等经营性娱乐场所供玩家使用，尤其以欧美、日本、韩国等国家及地区较为常见，是商用智能交互显示设备的重要应用领域之一。大型游戏机由于对游戏方式和体验有较高要求，主要使用兼具响应速度、抗暴性、防刮擦等性能的中大尺寸产品。游戏娱乐领域对商用智能交互显示设备的需求与全球游戏厅、博彩厅等娱乐场所的扩张，以及全球旅游业景气度和游客量的提升息息相关，随着全球经济回暖和收入水平的提高，大众对休闲娱乐和旅游的需求和热度不断提升。一方面，全球游戏厅、博彩厅等娱乐场所稳步扩张，大型游戏机等游戏设备的新装及更换需求持续增长。

另一方面，全球国际游客的逐年增加促使游戏厅、博彩厅等娱乐场所进一步扩展，进而带动大型游戏机等游戏设备的需求。2018-2030 年期间，全球每年国际游客数量将达 18 亿人次，未来十年世界旅游业收入将占全球 GDP 的 11.7%。因此，未来游戏娱乐领域智能交互显示设备的市场需求与全球旅游业的景气度息息相关，游客量的影响至关重要。随着全球经济的回暖、人们收入水平的提升以及旅游爱好者的增加，每年国际游客持续增多。巨大的国际游客数量将带动游戏娱乐市场的进一步发展，为大型游戏机及其配套的智能交互显示设备带来庞大的市场需求。

（9）其它应用领域的市场需求：除上述领域外，商用智能交互显示设备还广泛应用于税务局、海关、邮政局等公共事业领域，主要应用的产品类型包括大型广告数字看板、排队叫号机以及各类自助终端。未来，随着物联网技术的不断发展、智慧城市和智慧政务建设的持续推进，商用智能交互显示设备的应用场景将更加丰富，应用深度和广度不断升级，总体上具有广阔的市场前景。