（1）合成树脂行业分析：合成树脂是人工合成的一类高分子量聚合物，是制造塑料、合成纤维等材料的基础原料。合成树脂产业作为石化、化工产业的重要部分已成为我国经济的支柱产业。

中国是全球最大的合成树脂生产国和消费国。在生产端方面，我国合成树脂产量整体保持着较快的增长速度。2015 年至 2021 年，我国合成树脂产量由7,807.70 万吨增长至 10,765.40 万吨，年均复合增长率为 5.50%；在消费端方面，2015 年至 2020 年，我国合成树脂表观消费量由 10,407.30 万吨增长至 13,426.40万吨，年均复合增长率 5.23%。国内合成树脂存在一定消费缺口，总体需求旺盛。尽管我国合成树脂自给能力不断上升，但目前国内产能尚无法满足市场需求。此外，受技术能力的影响，国内仍有部分品种的合成树脂需要大量进口。

中金企信国际咨询公布的《全球及中国合成树脂市场全景监测调研及竞争战略可行性预测报告（2022版）》

2015-2021年中国合成树脂行业产量现状分析

数据统计：中金企信国际咨询

聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、聚氯乙烯（PVC）、聚苯乙烯（PS）和 ABS树脂被称为“五大通用树脂”，其中聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）和其他高级烯烃的聚合物并称“聚烯烃”，聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）属于其中产量最大、应用最为广泛的合成树脂材料。我国合成树脂行业市场具有较大的消费潜力，产品供需仍然存在较大缺口，根据趋势判断，我国合成树脂市场消费仍将处于平稳增长态势。

①乙烯-聚乙烯：乙烯工业是石油化工产业的核心之一，在国民经济中占有重要的地位，被称为“石化工业之母”。乙烯的工业用途广泛，是合成树脂、合成纤维、合成橡胶、医药、染料、农药、化工新材料和日用化工产品的基本原料，这些化工产品对促进国民经济发展和改善人民生活水平具有重要作用。

a.乙烯：2021年国内乙烯产能为4,204万吨，乙烯产量3,655万吨、当量消费量为5,832万吨，当量缺口达到 2,177 万吨左右，自给率约为 62.67%。供需存在较大缺口。中国国内乙烯供需格局预测如下：

数据统计：中金企信国际咨询

根据上表乙烯供需格局反映出我国石化化工行业的现状，石化化工行业及其上下游都将保持一段时间的稳步发展。随着社会经济的不断发展、相关产业的升级、国民消费水平的提高以及对良好生活环境的要求，乙烯产品未来市场需求仍然较大。

“十四五”期间，国内新增乙烯产能约高达 3,832 万吨，其中，2021 年，国内乙烯迎来扩产高峰，随着中沙天津石化、中韩石化、长庆乙烷制乙烯等一批扩建和新建项目的投产，乙烯产能迎来较大增长。2021 年末，国内有 800 多万吨的乙烯产能投产，总产能突破 4,000 万吨大关。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年全球及中国乙烯市场全景调研及投资战略评估预测报告》

b.聚乙烯：乙烯下游衍生物主要有聚乙烯（PE）、环氧乙烷（EO）、乙二醇（EG）、苯乙烯（SM）、聚氯乙烯（PVC）等产品。2020 年，五类产品共占乙烯总消费量约 97.2%。其中，最大消费领域是聚乙烯（PE），占总消费量的 63.5%。聚乙烯（PE）主要产品有线性低密度聚乙烯（LLDPE）、低密度聚乙烯（LDPE）、高密度聚乙烯（HDPE）三大类。

根据中国石油和化工联合会数据，2021 年底，国内聚乙烯产量约为 2,328.73万吨、总需求量约为 3,934.02 万吨，2017 年至 2021 年国内聚乙烯产量、总需求量平均复合增长率分别为 12.14%和 9.22%。2021 年进口依赖度约为 41%，依赖程度仍处于较高水平。

2017-2021年中国聚乙烯市场供需现状分析

数据统计：中金企信国际咨询

“十四五”期间，聚乙烯进入新一轮产能集中投放期。目前，国内聚乙烯处于在建或规划的部分项目如下：

数据统计：中金企信国际咨询

数据统计：中金企信国际咨询

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国聚乙烯行业市场发展态势及投资前景可行性报告》

②丙烯-聚丙烯：丙烯工业是石油化工产业的另一核心，被认为是化工产业链延伸的最重要基础原料。丙烯的工业用途广泛，是合成树脂、合成纤维、合成橡胶、医药、染料、农药、化工新材料和日用化工产品的基本原料。

a.丙烯：2021 年国内丙烯产能为 5,094 万吨，丙烯产量 4,150 万吨、当量消费量为4,964 万吨，当量缺口达到 814 万吨左右，自给率约为 83.60%。供需存在较大缺口。中国国内丙烯供需格局预测如下：

数据统计：中金企信国际咨询

根据上表丙烯供需格局反映出我国石化、化工行业的现状，石化、化工行业及其上下游都将保持一段时间的稳步发展。随着社会经济的不断发展、相关产业的升级、国民消费水平的提高以及对良好生活环境的要求，丙烯产品未来市场需求仍然较大。

“十四五”期间，国内丙烯有 3,000 万吨产能处于规划或在建的状态，向上或向下延伸产业链成为未来投产的主要方向。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国丙烯行业专项深度调研及投资规划指导可行性预测报告》

b.聚丙烯：丙烯下游衍生物主要有聚丙烯（PP）、丁辛醇、环氧丙烷、丙烯腈、丙烯酸等产品，五类产品共占丙烯总消费量约 96%。其中，最大消费领域是聚丙烯（PP），占总消费量的 73%。

根据中国石油和化工联合会数据，2021 年底，国内聚丙烯产量约为 2,926.89万吨、总需求量约为 3,471.84 万吨，2017 年至 2021 年国内聚丙烯产量、总需求量平均复合增长率分别为 11.00%和 8.82%。2021 年进口依赖度约为 16%，依赖程度仍处于较高水平。

2017-2021年中国聚丙烯市场供需现状分析

数据统计：中金企信国际咨询

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国聚丙烯行业市场调查及投资战略预测报告》

“十四五”期间，聚丙烯进入新一轮产能集中投放期。目前，国内聚丙烯处于在建或规划的部分项目如下：

数据统计：中金企信国际咨询

数据统计：中金企信国际咨询