1、生物柴油行业基本概述：生物柴油以动植物油脂或废弃油脂为原料，由甲醇或乙醇在催化剂作用下经酯交换或酯化反应制成的脂肪酸甲（乙）酯即生物柴油，可代替化石柴油的再生性燃料，是生物质能的一种。

2、生物柴油行业运行现状分析：

①生物柴油碳中和效果显著，助力可持续发展：为应对全球气候问题，世界各国出台各类政策及举措控制二氧化碳排放，支持发展以风能、太阳能、生物质能为代表的可再生能源产业。特别是能源危机后，加快清洁能源转型、实现社会可持续，被赋予重要的能源战略定位。生物质能是可以完全替代化石能源的零碳能源，尤其是在连续性、持续性、可再生性、可控性方面与太阳能、风能相比具有明显优势。因此，生物质能将逐渐成为未来世界可持续战略性新兴产业。生物柴油作为生物质能的主要代表产品，随着世界各国的重视，生物柴油产业将得到快速发展。

②全球生物柴油产销量保持稳定增长：随着全球大部分国家和地区从依赖化石能源逐步转变为以可再生能源为主的可持续发展方向，对生物柴油的重视程度逐渐提升。各国根据各自区域的自然资源，选择了适合自身发展生物柴油制备技术路线，如美国、巴西、阿根廷以大豆油为主，欧洲生物柴油的原材料以菜籽油为主，马来西亚和印尼以棕榈油为主。

2021年全球生物柴油产量占比分析

数据统计：中金企信国际咨询

近几年来，全球生物柴油产量保持稳定增长。欧盟是全球最大生物柴油消费市场，也是最大的生物柴油进口区域。欧盟成为世界最大的生物柴油市场，主要得益于区域内的国家组织及各主要国家实施了鼓励消费生物柴油的政策。自《京都议定书》后，欧盟把生物燃料作为主要替代能源，并建立了系统化的推广政策，生物柴油作为可再生能源逐步获得推广使用。2003年欧洲开始批准发展和使用生物燃料，2021年欧洲重订后的《可再生能源指令》（RedII）开始生效，要求2030年可再生能源消费比例达到32%，其中可再生燃料在运输部门的占比需达到14%。随着生物柴油添加标准的提高，供需缺口将进一步扩大。

此外，废油脂制取的生物柴油拥有双倍减排计数和较高减排值的政策优势，在市场竞争中具有较强的性价比优势，因此欧盟对于生物柴油的需求，特别是对由废油脂制取的生物柴油的需求，仍将保持较快增长。

③国内市场发展空间巨大：21世纪初，我国生物柴油行业才开始兴起。受国家粮食战略的限制，我国发展生物柴油产业，不能仿效国外的发展路线，不能与人争粮。我国社会生产生活每年产生大量废弃油脂，利用丰富的废弃油脂资源转化成生物柴油和生物基材料，对我国经济可持续发展，推进能源替代，减轻环境压力，控制城市大气污染具有重要的战略意义。

近年来政府部门开始逐步重视地沟油的无害化处置及资源化利用。2021年5月，发改委、住房城乡建设部在《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》中提到，到2025年底，直辖市、省会城市和计划单列市等46个重点城市生活垃圾分类和处理能力进一步提升，全国城市生活垃圾资源化利用率达到60%左右。随着垃圾分类能力的提升，将会为生物柴油行业的原料来源提供一个补充增量。

虽然当前国内尚未要求在柴油中强制添加生物柴油，但上海已经将B5生物柴油纳入辖区内的加油站成功推广。根据国家统计局的数据，2019年柴油表观消费量1.46亿吨，因此若国家从B5调合燃料标准开始推广，生物柴油的需求量将达到约750万吨，与当前国内100万吨的产能之间存在巨大的供需缺口。未来在国家政策的鼓励下以及消费者在环保意识的感召下愿意为绿色买单，能源行业开始逐步吸收消化生物柴油，而能源行业庞大的市场需求量将给生物柴油行业带来巨大的发展空间。

由于技术水平、产品质量、政策推广等因素，现阶段我国的生物柴油主要出口欧洲市场，在国内主要用于环保型增塑剂、表面活性剂、环保型醇酸树脂、工业润滑剂等生物基材料的原料或用于车用燃料、锅炉燃料，其中生物基增塑剂是国内最主要的应用领域。虽然生物柴油在我国发展二十年，但从规模、市场商业化推广程度，其行业整体发展还属初级阶段。

中金企信国际咨询公布的《全球与中国生物柴油行业全产业深度分析及投资战略可行性评估预测报告（2023版）》

2、生物基材料：生物基材料来源于生物资源，与传统的石油基材料相比，其质量和性能相当，又大幅度降低了碳排放，可作为石化材料在工业和生活领域的新型替代品，实现绿色低碳的可持续发展。近年来，在各国政策引导下，生物燃料的增长也同时推动了生物基材料产业的快速发展。酯基生物柴油的成分为脂肪酸甲酯，主要用于生产环保型增塑剂，也可用于表面活性剂、环保型醇酸树脂、工业润滑剂等可降解生物基化学品。烃基生物柴油衍生的生物基溶剂油可以替代石油基溶剂，且安全有效，因此很受市场欢迎。

①生物酯增塑剂：聚氯乙烯（PVC）是我国最大的通用型合成树脂材料，为工业制造、建筑、医药和日用品生产等关系国计民生的产业提供了重要的原材料。我国是全球最大的PVC生产和消费国。根据中国氯碱工业协会的数据，截至2020年末，PVC表观消费量达到2108万吨，年复合增长率为5.55%，增塑剂是使用量最大的塑料助剂，用于增加材料的柔软性或使材料液化的添加剂，广泛用于PVC塑料制品领域。相比于传统增塑剂对于人体的潜在致癌危险，环保型增塑剂具有无毒环保的特性，用其生产的产品可广泛用于食品包装、医疗用品材料、玩具、人造皮革、薄膜、塑胶跑道和供水管道等领域，同时也用作纤维素树脂和合成橡胶的无毒增塑剂与软化剂。因此，随着我国环境保护、卫生安全对消费意识的增强，生物酯增塑剂作为环保、无毒、可再生材料，未来有望实现较快的发展。②环保型醇酸树脂

2020年，我国规模以上企业涂料产量为2459.1万吨，同比增长2.6%。公司自主研发的环保型醇酸树脂是由公司自产的长链不饱和占比较高的生物柴油或高碘值废油脂与副产物提炼的工业甘油深加工而成，可用于各种油漆的生产，是油漆行业的主要成膜基料，其中水性醇酸树脂以水为溶媒，在制漆、刷漆、喷漆过程可大大减少对有机溶剂的使用和减少VOC的排放，水性醇酸树脂涂料以其环保和绿色的特点，具有较大的发展空间。

③工业甘油：工业甘油是一种用途广泛的大宗化工原料，主要应用于药用及化妆品、醇酸树脂、食品等领域。我国主要是用于醇酸树脂、环氧氯丙烷等领域。

随着我国经济增长及人民生活水平的提升，我国甘油市场需求增长迅速，目前国内产量总体增量不大，以进口为主。2020年，我国精甘油进口43万吨，粗甘油进口105万吨，国产甘油的需求缺口较大，市场前景良好。

相比于化工合成的工业甘油，生物柴油生产过程中所产出的副产品进一步加工而成的工业甘油更具环保性，同时工业甘油的有效利用能提高生物柴油的原材料利用率，降低资源浪费，进一步提升生物柴油的综合利用效益。

（2）行业的基本特点：目前我国还没有推行生物柴油强制添加标准的政策，生物柴油以出口欧洲为主。欧盟是全球最大的生物柴油消费和进口区域。随着欧洲地区生物柴油强制添加标准的提升以及以废油脂制成的生物柴油的鼓励推广优势，欧洲市场对生物柴油的需求，特别是对由废油脂制成的生物柴油产品的需求不断提升。

随着人们环保意识的增强，生物基绿色化学品已逐渐被人们所接受并逐步大量使用。生物柴油不仅可以作为清洁燃料，其副产物可提炼生物基工业甘油、同时生物柴油深加工生产生物基化学品--生物酯增塑剂、环保型醇酸树脂、天然脂肪醇等产品。在国内，生物柴油主要是应用于环保增塑剂、表面活性剂、工业溶剂等精细化工领域。

（3）主要技术门槛：生物柴油按原料来源可分为以可食用的生物质资源（如菜籽油、大豆油、棕榈油等为原料）生产的生物柴油和以非粮的生物质资源（如废弃油脂、木本油料植物等为原料）生产的生物柴油。欧美地区生物柴油主要以菜籽油、大豆油为原料生产，质量标准是根据植物油基础而制定，产品对硫、磷、酸值、甘油酯、多元不饱和脂肪酸甲酯、氧化安定性等指标有严格要求。而废油脂来源于餐厅、食品厂、榨油厂等，油脂在前道的使用过程中基本都经过高温烹饪或酸败，部分油脂会出现分解和断链，且原料来源的环境、包装、运输过程都会出现被其它有机物污染，因此杂质含量多，提纯技术难度大，生产过程涉及可逆反应、催化剂寿命、各种废油脂对工艺的适应性等条件，并实现其高转化率和高品质生物柴油得率，都需要各项技术的攻关和长期技术的积累。

中金企信国际咨询公布的《2023-2029年全球与中国生物基材料市场发展研究及投资战略可行性评估预测报告》

（4）产业发展前景分析：生物柴油是典型的“绿色能源”，具有原料来源广泛且可再生、燃烧性能好、环保效果显著等特性。大力发展生物柴油对推进能源替代实现碳减排、减轻环境压力、控制城市大气污染具有重要的战略意义。

近几年，生物柴油行业发展迅速，技术创新主要是围绕废油脂纯化、提高转酯率和高标准产品收得率、节能减排、开发烃基生物柴油等进行研发。

国外发展生物柴油制备技术路线，主要是以植物油为原料，采用酯交换技术生产生物柴油；我国主要以废油脂为原料生产生物柴油，普遍采用的工艺为预酯化或脱脂肪酸后酯交换技术、催化甲酯化技术生产酯基生物柴油（FAME）。酯基生物柴油是生物柴油市场的主流，其成份为碳氢氧化合物，在与化石柴油掺混使用时，润滑性更出色，助燃性更好，推广经济成本低。相较酯基生物柴油，烃基生物柴油是通过加氢脱氧、异构化技术生产的烷烃类生物燃料，其与化石柴油结构更相近，十六烷值较高。烃基生物柴油通过异构化的深度可以分馏产出生物柴油、航煤、溶剂油等。目前工业生产装置主要采用HEFA技术路线，产能主要集中在美国、芬兰、荷兰、法国，在中国处于起步阶段。

2021年，欧洲修订后的《可再生能源指令》（REDII）正式执行，提出了2021-2030年可再生能源发展的目标和规划，欧盟将进一步优化生物燃料结构，加强了现有的欧盟生物能源可持续性标准，鼓励以废弃资源综合利用的油脂原料生产的先进生物燃料。REDII明确要求，到2030年，可再生能源在欧盟最终能源消费总量中的总体目标份额达到32%，可再生燃料在交通运输领域的占比达到14%。对于先进的生物燃料，REDII根据原料划分了PartA类型和PartB类型。由A部分所列原料制成的生物燃料在2022年占交通运输领域的占比至少0.2%，到2025年为1%，到2030年3.5%。由B部分所列原料生产的生物燃料到2030年的上限为1.7%。先进的生物燃料可以重复计算。

2021年7月，欧盟委员会的最新提案提议欧盟到2030年温室气体减排目标减排目标从40%上升到55%，到2050年前实现碳中和，可再生能源在最终能源总消费总量中的总体份额目标从32%上升到40%，可再生燃料在运输运输领域的占比从14%上升到26%。同时又提出对生物燃料政策进行调整，即将取消使用PartB类型原料生产的生物燃料添加量双倍计数规则，代以执行的是PartA的先进生物燃料产品执行下限目标，PartB的产品维持上限目标，同时对高风险ILUC生物燃料的使用提出到2030年逐步淘汰，例如棕榈油基的生物燃料。废油脂甲酯将成为替代棕榈油甲酯的主力，需求量有望大幅提升，

从目前来看，市场对计划取消双倍计数规则的反应平淡，但欧盟对于粮食作物为原料的生物能源产品的严格限制，将引导市场向以废油脂资源生产的生物燃料倾斜，市场将大幅增加对该类生物燃料的需求。

与此同时，在法国、英国等西欧国家，生物柴油用于发电正在加速发展；随着碳中和这一全球大工程目标的推进，电动汽车的快速发展，绿色低碳电力的发力至关重要，零碳燃料生物柴油应用于发电领域也将是一条可持续发展途径。

未来十年，欧盟对于可再生的生物燃料添加使用比例将逐年提升，特别是利用废油脂资源为原料生产的生物柴油等生物燃料将得到长期的政策支持和鼓励。据欧盟环保委员会的推算至2030年，欧盟用以废弃油脂制生物柴油的缺口将进一步扩大。

我国为发展生物柴油产业，就规范和鼓励厨余垃圾回收利用、生物质能源综合利用、生物柴油技术发展等方面，陆续出台一系列法律、政策进行支持。如2016年国务院发布的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，提出要完善原料供应体系，有序发展生物柴油；2017年发改委发布了《“十三五”生物产业发展规划》，提出有序开发利用废弃油脂资源和非食用油料资源，发展生物柴油；国家标准《B5柴油》(GB25199-2017)发布实施，为生物柴油的使用提供了质量标准；

2021年9月，中共中央、国务院《关于完整准确全面贯彻新发展理念，做好碳达峰碳中和工作的意见》提出，大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等非化石能源，实施可再生能源替代行动。2021年10月，国务院《2030年碳达峰行动方案》中的“重点任务”提出，大力推进先进生物液体燃料、可持续航空燃料替代传统燃油，积极扩大先进生物液体燃料等新能源、清洁能源在交通运输领域应用。这为生物柴油行业的发展带来长期利好。

虽然当前国家尚未强制要求在柴油中添加生物柴油，但是上海自2013年即开始在公交车、环卫车辆上使用B5生物柴油，2018年开始向社会车辆销售B5生物柴油，已取得了积极效果。根据国家统计局的数据，2019年柴油表观消费量1.46亿吨，若国家从B5调合燃料标准开始推广，生物柴油的需求量将达到约750万吨，与当前国内产能之间存在巨大的供需缺口。随着国家推进绿色低碳经济意见的部署和各省配套措施的落地实施，能源行业已开始逐步吸收消化生物柴油，将为我国生物柴油行业带来巨大的发展空间。

在当前“碳达峰、碳中和”的战略政策背景下，所面临的政策环境和发展条件都发生了巨大变化，生物柴油行业将迎来巨大的发展机遇。为此公司将积极响应关于绿色发展、低碳发展的决策部署，主动顺应行业发展趋势，立足自身实际和发展优势，全面做好战略布局，一方面坚持以生物柴油为核心业务，扩大行业竞争优势；另一方面持续加大研发创新，从可再生资源中生产和应用生物基材料，以推动公司在“生物质能化一体化”道路上高质量、可持续发展。