近年来，无处不在的多模式人机交互已成为物联网发展的重要推动力，显示屏、传感器等人机交互界面的每一代创新发展，都为消费者带来了全新的差异化体验，为行业参与者带来了广阔的市场机会。

柔性电子以其全柔性技术为突破口，将不同产品从其刚性的物理形态局限中予以解放，柔性技术有望成为下一代颠覆性的人机交互技术。

柔性电子产业发展历程分析

（1）柔性电子行业发展情况：柔性电子（Flexible Electronics）是一类以塑料基板、金属薄板、玻璃薄板、橡胶基板等可弯曲或可延展的基板为衬底的新兴电子技术。柔性电子不仅注重器件和电路芯片集成度以及计算性能的提高，还可以以其独特的柔性和延展性保证电子产品在弯曲、卷曲、折叠、压缩、拉伸以及其他不规则形变情况下正常运行，在智能移动终端、智能交通、文娱传媒、智能家居、运动时尚和办公教育等行业有广泛的应用前景。

柔性电子行业的上游为设备制造、柔性屏原材料制造（有机发光材料、膜材、化学品等）及柔性电子材料制造（驱动芯片、柔性传感、电子元器件等），中游为全柔性显示屏制造及模组组装、全柔性传感器制造及模组组装、其他柔性集成电路制造及组装等，下游为终端应用产品（智能移动终端、智能交通、文娱传媒、智能家居、运动时尚和办公教育等），上、中、下游分工明确，相互间的技术、设备壁垒较高。

柔性电子产业链分析

柔性电子行业作为一个新兴的快速发展的产业，未来市场前景广阔。一方面，全柔性显示屏及全柔性传感器将人们从刚性的物理形态限制中解放出来，加之其在厚度、重量、耐用性、色彩和节能等方面的优势，柔性电子产品将为用户提供前所未有的智能生活体验，刺激了下游客户的需求，行业有望快速增长。另一方面，柔性电子行业正吸引整个产业链的参与者不断涌入，目前，拥有成熟技术的柔性电子产品解决方案提供商、关键零部件供应商及终端应用产品企业不断加大在柔性电子技术方面的人力和资金投入。柔性电子解决方案提供商在设计、系统集成、柔性软硬件制造等方面密切跟进消费者的偏好和需求，与客户合作开发不同行业领域的产品，进一步开拓下游市场。据中金企信国际咨询公布的《中国柔性电子市场专项调研及投资前景可行性预测报告》统计数据显示：预计到2025年全球柔性电子行业的市场规模将达到3,049.40亿美元，2019年至2025年的年复合增长率约为144.71%。智能移动终端、智能交通、文娱传媒、智能家居、运动时尚和办公教育等各行各业对柔性电子技术的需求也在迅速增长。中金企信国际咨询专业编制《柔性电子项目投资可行性研究报告》为企业投融资、项目立项、银行贷款申请、批地申请等提供专业化优质服务。

2019-2025年全球柔性电子市场规模现状分析

数据统计：中金企信国际咨询

1）柔性集成电路：集成电路（IC）是当今信息技术产业的基础。传统的集成电路是被蚀刻或被压印在诸如硅或锗等半导体材料的微小晶片上的诸如晶体管、电容器和电阻器等互连的电子组件的集合。集成电路广泛应用于各类产品，包括个人计算机、膝上和平板计算机、智能手机、平板电视、医疗器械、远程通信和网络设备、飞机、船舶、汽车等。

传统的电子产品基于刚性的电路板印刷技术，电子元器件和连接电子元器件的导电体都被固定在刚性电路板上，虽然有利于保护电子元器件，使其不会轻易损坏，但是一旦有较大的变形，也会导致电子器件的结构被破坏或者性能失效，极大地限制了传统电子产品的发展，难以应用在一些特殊的场合。

随着技术的不断进步及创新，集成电路目前正在向柔性化的方向发展。柔性集成电路是一种将电子元件通过半导体工艺集成在柔性基板上组成的特殊集成电路。柔性集成电路与传统集成电路之间最根本的区别是电路的基板，即以柔性基板代替刚性基板。柔性基板一般是高分子材料，有厚度薄、质量轻、透明、可弯曲等特点。随着材料学、力学和制造工艺水平的不断发展，近年来大量科研工作者不断对柔性集成电路进行深入研究，目前柔性集成电路开始逐步应用于各个领域。柔性集成电路作为柔性电子器件的重要组成部分，是电子制造领域的重点研究方向。随着柔性电子行业的不断发展，预计未来柔性集成电路具有巨大的市场空间和广阔的前景。

2）全柔性显示屏：显示产业是电子信息领域的核心支柱产业之一，包括基板、显示材料、偏光片、光学薄膜、面板产业等众多细分领域，融合了光电子、微电子、化学、制造装备、半导体工程和材料等多个学科，具有产业链长、多领域交叉的特点，对上下游产业的拉动作用明显。

自上世纪80年代开始，面板显示原理的发展经历了从CRT（阴极射线管）到PDP（等离子显示）再到如今的LCD（液晶显示）、OLED（有机发光二极管），其中，OLED是一种电流型的有机发光器件，其发光原理上与LCD显示技术存在着显著差异。与液晶面板背光模组不同，OLED单点发光使得屏幕显示更加均匀，并具有近乎无穷的对比度；整个制程无需形成液晶盒与背光源，有效降低了屏幕厚度；载流子注入并复合导致发光的方式使其所需驱动电压更低、响应速度更快；同时OLED屏幕还具备可弯折、柔性的特质等。OLED色彩饱和度和亮度可达到很高的参数，之前主要应用于刚性屏或固定曲面屏高端智能手机。

每一次显示技术进步，都伴随屏幕便携性、显示效果的大幅提升。据中金企信国际咨询公布的《全球与中国市场全柔性显示屏前景预测及投资可行性分析报告（2021版）》统计数据显示：为提供更好的用户体验、更佳的可视化界面，提高便携性，显示行业厂商不断导入新技术以提升产品竞争力，显示屏不断向更大尺寸、更高分辨率、更高刷新率、可弯曲、可折叠等方向升级。目前从形态上来讲，显示行业除了刚性屏和固定曲面屏，已经诞生了全柔性显示屏产品。中金企信国际咨询专业编制《全柔性显示屏项目可行性研究报告》为企业投融资、项目立项、银行贷款申请、批地申请等提供专业化优质服务。

“固定曲面屏”一次成型，不支持反复折叠和弯曲，其在单侧或者两侧的曲面显示模块可以让使用者拥有更宽阔的屏幕视觉感受。固定曲面显示屏为平面固定显示屏，其本身以及植入下游产品之后不能支持产品物理形状的改变。

“全柔性屏”，是指可以反复折叠、卷曲等支持物理形状动态改变的显示屏产品，根据用户的需求，该产品可灵活地支持物理形状的变化。全柔性显示屏具有众多优点，例如超轻薄、可卷曲、可折叠、便携、不易碎等，便于进行新型产品设计以提升用户体验等。目前应用于高分辨率（分辨率大于300PPI）全柔性显示屏的工艺路线主要为LTPS-TFT（低温多晶硅薄膜晶体管工艺）技术和ULT-NSSP（超低温非硅制程集成）技术。ULT-NSSP为公司在国际上拥有完全自有知识产权的创新技术体系，全柔性显示屏下游应用主要包括智能移动终端、智能交通、文娱传媒、智能家居、运动时尚和办公教育等行业产品。

3）全柔性传感器：传统传感器由于其自身不可弯折、卷曲的局限性，应用领域受限。而在实际产品应用中往往要把传感器集成到某些特定的不规则复杂表面，这就需要可以适应复杂表面的全柔性传感器。

全柔性传感器指其本身具有灵活物理特性，可以根据需求适应产品物理形状改变的传感器。全柔性传感器在被集成及植入到下游的柔性电子产品后亦可根据下游产品的使用需求灵活改变自身的物理形状。全柔性传感器具有柔软的基底，可适应复杂的非平整表面，极大地扩展了传感器的应用范围，可以搭配全柔性显示屏集成到产品中，同时其自身也可以结合到不同材料的产品中，如皮革、布料、玻璃等。目前全柔性传感器的发展尚处于初级阶段，需解决形态、电路融合、信息处理等多个领域的不同挑战，全柔性传感器正向适应性强、便携性佳、敏感性高、误报率低、相应速度快等方向发展。

随着技术的不断创新发展，目前全柔性传感器已开始逐渐应用于医疗、交通、消费电子、工业生产等领域，在机械结构健康监测、电子皮肤、生物医药、可穿戴电子产品等方面具有重要作用。据中金企信国际咨询公布的《全球及中国全柔性传感器行业全产业链市场专项调查研究及投资战略可行性报告（2021版）》统计数据显示：未来随着全柔性传感技术的不断发展，下游行业需求的扩张将显著推动全柔性传感市场规模的增长，全柔性传感器有望在人交互等领域带来革命性应用。中金企信国际咨询专业编制《全柔性传感器项目可行性研究报告》为企业投融资、项目立项、银行贷款申请、批地申请等提供专业化优质服务。

4）精密机械铰链：随着显示屏工艺的进步，全柔性屏在使用时不仅需要在外观、触摸和反馈上较刚性屏和固定曲面屏有所进步，在反复折叠中，巨大的形变也会影响屏幕原有形态。因此手机的精密机械铰链设计不仅需要使屏幕展开时能形成平面，而且还必须提供一定的阻尼和保护作用，防止屏幕受到机械伤害，手机精密机械铰链对转轴的精密度、耐用性、强度与轻薄规格均要求很高。铰链是折叠屏手机的核心精密组件之一，为了使折叠屏能够实现紧密贴合和平整展开等操作，铰链需要完成精密限位、阻尼保护以及多次开合等功能，是实现稳定、可靠的折叠屏产品的关键。精密机械铰链包含数十甚至一百多种金属零部件，组装程序复杂，并且需要金属注射成型（MIM）、计算机数字控制机床（CNC）与冲压等金属制造工艺，设计、制造壁垒很高。

折叠屏的精密机械铰链为了实现保护屏幕、并且保证屏幕平滑过渡及完成双屏交互，内部集成了许多微小零件。铰链包含的众多零件主要可以分为两大类，一类是在转动时保持固定的支撑件，一类是旋转结构中的摩擦件。铰链模块构造由多个复杂结构通过销钉、焊接等方式组装而成。一个铰链模块由多个链节通过齿牙啮合连接而成；每个单一链节及相关的钩环扣件都具有体积小、结构复杂的特点，因此折叠屏铰链的设计、生产进入门槛较高。受益于较高的产品价格以及未来折叠屏手机出货量的高速增长，精密机械铰链的市场规模有望在未来数年不断提升。

（2）柔性电子应用行业情况

1）折叠屏手机：手机大屏化是手机发展的主线之一，大屏手机具有更佳的视觉效果，能够更好地实现玩游戏、看视频、办公、看新闻等功能。尽管拥有众多优势，但屏幕太大会导致难以携带。全面屏之后，手机的大屏化趋势遇到了瓶颈。目前主流全面屏手机的屏占比已超过90%，很难在不增大手机尺寸的情况下增加屏幕尺寸。折叠屏手机则可以同时兼顾大尺寸与便携性。折叠屏手机理论上的屏幕尺寸是传统手机的两倍，可带来手机与平板电脑双重操作体验，分屏操作的极佳使用体验以及手机平板二合一的移动便捷性都是消费者对折叠手机追捧的原因，折叠屏手机使得移动办公和在线娱乐的场景也大大拓宽，更重要的是，折叠屏手机的出现使得外观趋于一致性的智能手机开始重新体现差异性，折叠手机全新的手机形态是下一代智能手机发展的方向，驱动智能手机的升级换代。

2018年为折叠屏手机元年，2020年是折叠屏手机快速导入的关键一年，预计未来五年，可折叠的全柔性显示屏的需求会快速提升。随着产能的提升、技术的成熟以及成本的降低，终端销售产品价格将下降，折叠屏手机销量有望持续保持高速增长，并不断提升在智能手机中的渗透率。

2020-2015年全球折叠手机市场出货量预测分析

数据统计：中金企信国际咨询

2）智能交通：2019年9月，中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》。目标是从2021年到本世纪中叶，分两个阶段推进交通强国建设。纲要指出要加强智能网联汽车（智能汽车、自动驾驶、车路协同）研发，大力发展智能交通，助力“交通大国”向“交通强国”转型。在政策的支持下，智能交通发展走上快车道，市场规模不断扩大。智能交通的发展不断提升以柔性显示屏为基础的新兴人机交互交通应用产品的需求。

车载市场是柔性屏与柔性电子产品在智能交通领域中较大的应用市场。车载显示是智能交通终端的重要组成部分，能够满足人们在汽车行驶中的社交、娱乐、安全等需要，未来将是重要的互联网入口之一（车联网）。特斯拉电动车开启车载触屏新纪元，车载显示器已由黑白LCD屏幕发展至彩色触控屏幕，并且不断扩展在车内的应用范围。从应用类型看，车载显示器可以划分为中控台显示、仪表板显示、后视镜显示、后座娱乐显示以及抬头显示等，中控显示面板是车载显示的最大应用市场。未来随着消费者对更高效的人机交互的需求，预计柔性电子将被广泛应用在车载领域的众多场景。

航空市场是柔性屏与柔性电子应用的另一个广阔市场。由于柔性屏幕具有轻、薄、柔软的特点，客机中的椅背娱乐屏、行李架、隔板信息屏、AR虚拟舷窗、互动墙都可以成为全柔性屏替代刚性屏的市场。全柔性屏应用在客机中也不需要再追加高强度的支撑与固定支架，可以进一步降低飞机负重，节省燃油，时全柔性屏轻、薄、柔的特性也可以减少安全隐患。

据中金企信国际咨询公布的《全球及中国精密机械铰链行业市场专项调查研究及投资战略可行性报告（2021版）》统计数据显示：随着智能交通行业逐渐发展成熟，智能交通领域应用产品市场份额将不断提升，以车载显示和航空显示为代表的智能交通终端的重要应用，产业前景十分广阔。预计未来柔性电子在智能交通行业的渗透率不断提升，将取代传统的非数字化非智能化产品。在智能交通领域，2019年全球柔性电子行业的市场规模为1.2亿美元，预计到2025年将增长至540.8亿美元，期间年复合增长率为176.9%。中金企信国际咨询专业编制《精密机械铰链项目可行性研究报告》为企业投融资、项目立项、银行贷款申请、批地申请等提供专业化优质服务。

2019-2025年全球柔性电子在智慧交通领域应用规模现状及预测

数据统计：中金企信国际咨询

3）文娱传媒：20世纪以来，全球商品经济繁荣发展，经济规模迅速增长，线下文娱传媒行业也进入了蓬勃发展时期。这一时期，随着科学技术的研发与应用，广播、电视、计算机、移动终端等电子化产品迅速普及，媒体形式呈现多样化的发展趋势，文娱传媒行业的内容也日趋丰富多彩。

柔性电子产品应用于文娱传媒领域，拓展了艺术创意的边界，为广告形态增加了更多可能性。2019年春晚，舞蹈演员身穿全柔性屏特制的“柔衣”闪耀登场，960片全柔性屏，营造出科幻的舞台效果。2019年10月，武汉举行的第届世界军人运动会开幕式上，约4,000片全柔性显示屏以及柔性屏火炬震撼亮相，为海内外观众带来全新的视觉盛宴。深圳宝安国际机场以及全国多地商业广场也出现了由500片全柔性显示屏作为“树叶”组成的“柔树”，在播放动态画面时可以呈现绚丽的视觉效果。

由于柔性交互界面的普及，未来柔性技术在文娱传媒领域的应用场景将不断拓展，市场规模将持续扩大，2025年文娱传媒领域的柔性电子市场规模将达到348.5亿美元。

2019-2025年全球柔性电子在文娱传媒领域应用规模现状及预测

数据统计：中金企信国际咨询

4）智能家居：智能家居产品种类日益增多，行业蓬勃兴起。互联网巨头及新兴创业公司从硬件、软件、工业设计、系统解决方案等不同角度进行布局，近年来，随着无线连接技术以及低功耗芯片设计技术的发展与成熟，智能家居领域产品的价格逐渐降低，市场渗透率不断提高，智能家居行业也开始真正快速发展。

国际方面，2022年全球智能家居出货量将达到13亿台，行业规模将达到2,769.82亿美元。国内方面，根据中金企信国际咨询统计，2016年中国智能家居市场规模按营业收入计，已达620亿元，之后呈现逐年增长状态，2019年中国智能家居市场规模为1,530亿元，据预测，2020年中国智能家居市场规模将超过1,800亿元。另外，目前我国智能家具行业与国际对比，渗透率较低。目前，美国智能家居渗透率高达32%，而同期我国智能家居市场渗透率仅为4.9%，仍处于较低水平，中国智能家居市场规模正以每年20%-30%速度增长，智能家居产业发展空间巨大，未来市场前景广阔。

智能家居产品方面，未来基于全柔性显示和全柔性传感等柔性电子技术的智能音箱、智能开关、智能台灯、家庭安全和其他控制系统类等产品的应用将持续增长，全柔性显示和全柔性传感在智慧家电、智能影音和智慧家装等领域渗透率逐渐提升。

5）运动时尚：20世纪末，由于传感器技术、互联网技术的发展，消费类可穿戴设备开始进入市场；自2012年开始，在柔性电子技术、物联网产业以及用户需求的共同作用下，可穿戴设备在市场上频繁出现并得到了快速的发展。从技术角度来看，可穿戴设备对传感技术的融合发展、芯片的功耗、新型显示技术、创新性的人机交互以及大数据处理等也提出了更高的要求。随着传感器技术逐渐成熟，大量检测人体体征数据的传感器不断问世，全柔性显示屏及全柔性传感器的出现使其与人体实现更好的贴合。

随着全柔性显示技术的发展，全柔性显示屏的应用有望延伸到运动时尚领域。布料、包、鞋、帽等配件采用柔性显示屏的嵌入和装饰，可带来独特的智能应用和全新的人机交互体验。通过将柔性显示与柔软舒适面料融合，消费者可通过衣物表达自己的感受和思想，柔性电子技术在运动时尚领域的应用有望形成

一种新的个性表达及社交方式。

例如，LV在纽约肯尼迪国际机场举办的2020早春女士时装秀中就公开了全球首款柔性屏时尚手袋。在2020年7月国际篮联的赛场上，裁判服前后分别入了全柔性屏展示赞助商广告，全新的商业化展示方式为体育赛事注入更多科技元素。

6）办公教育：柔性电子技术应用在办公教育领域，可带来教育信息资源、办公资源的丰富和多样化，目前的主要应用为文具教具、办公会议用品等，例如运用柔性传感技术的智能手写本、运用柔性显示屏技术的智能会议铭牌等。独特的柔性设计可以满足多个教学及办公场景，为使用者带来数字化、智能化、便捷舒适的体验。