1、玻璃行业概况：玻璃与国民经济和人民生活息息相关，其行业体系庞大，产品种类丰富，应用领域广泛、使用量大，下游应用主要包括建筑、房地产、交通运输、光伏发电、汽车制造、电子制造、装饰装修、国防军工等，是不可缺少的重要基础材料。

随着人类社会的持续发展及技术的不断进步，玻璃的产品性能不断被挖掘，产品细分种类逐步丰富，具体用途不断延伸拓展，已深入影响社会经济发展和人民生活的方方面面。

玻璃分为平板玻璃和深加工玻璃，平板玻璃指未经过其他加工的平板状玻璃制品，深加工玻璃指以平板玻璃为基本原料，经过不同的加工工艺制成的具有特定功能的玻璃产品。

玻璃产品分类

中金企信国际咨询公布的《2023-2029年全球与中国光伏玻璃行业全产业深度分析及投资战略可行性评估预测报告》

（1）平板玻璃分类：平板玻璃的生产方法有浮法、压延法、平拉法、垂直引上法等。根据生产工艺的不同，平板玻璃可以分为浮法玻璃、压延玻璃、平拉法玻璃、引上法玻璃等。与其他工艺相比，浮法工艺生产效率高、单位能耗低、成品率高，且易于科学化管理和实现全线自动化，因此浮法玻璃已经成为平板玻璃制造的主流产品，占比超过80%。

（2）深加工玻璃分类：由于玻璃的应用范围广泛，下游对玻璃产品的尺寸和性能要求各不相同，为了便于大批量生产，玻璃生产企业首先生产固定尺寸的平板玻璃，再由玻璃加工企业根据下游应用的具体要求，将平板玻璃进行二次加工制成深加工玻璃。

①按加工工艺分类：根据加工工艺的不同，深加工玻璃主要包括镀膜玻璃、钢化玻璃、中空玻璃、夹层玻璃等，具体情况如下：

镀膜玻璃按产品的不同特性，主要分为Low-E镀膜玻璃、热反射玻璃、导电膜玻璃等。Low-E镀膜玻璃，是在平板玻璃表面镀制一层或多层金属、合金或金属化合物薄膜，产品对可见光有较高的透射率，对红外线有很高的反射率，具有良好的隔热性能。热反射玻璃一般是在玻璃表面镀制一层或多层铬、钛或不锈钢等金属或其化合物组成的薄膜，使产品呈丰富的色彩，对于可见光有适当的透射率，对红外线有较高的反射率，对紫外线有较高吸收率，因此，也称为阳光控制玻璃。导电膜玻璃是在玻璃表面涂敷氧化铟锡等导电薄膜，可用于玻璃的加热、除霜、除雾以及用作液晶显示屏等。镀膜玻璃广泛用于建筑和玻璃幕墙、汽车、船舶、电子产品等处。

钢化玻璃是一种预应力玻璃，其特点是在玻璃表面形成压应力层，提高玻璃的机械强度和耐热冲击强度，增强玻璃自身抗风压性、寒暑性、冲击性等，具有安全性高、强度高、热稳定性等优点，钢化玻璃广泛应用于汽车、建筑、航空、电子等领域。

中空玻璃是将两片或多片玻璃以有效支撑均匀隔开并周边粘接密封，使玻璃层间形成有干燥气体空间的玻璃制品。中空玻璃主要用于需要采暖、空调、防止噪音或结露以及需要无直射阳光和特殊光的建筑物上，广泛应用于住宅、饭店、宾馆、办公楼、学校、医院、商店等需要室内空调的场合，也可用于火车、汽车、轮船、冷冻柜的门窗等处。

夹层玻璃是由两片或多片玻璃，之间夹了一层或多层有机聚合物中间膜，经过特殊的高温预压（或抽真空）及高温高压工艺处理后，使玻璃和中间膜永久粘合为一体的复合玻璃产品。夹层玻璃在受到撞击破碎后，由于夹层膜的粘接作用，不会像普通玻璃破碎后产生锋利的碎片伤人，是一种安全玻璃。同时，夹层玻璃的中间膜具备隔音、控制阳光等性能，是一种节能、环保功能的新型建材，广泛用于建筑门窗、工程装饰、户外装饰、家居装饰等。

②按下游应用分类：由于深加工玻璃可以通过一种或多种不同的加工工艺制成具有特定功能的玻璃产品，因此，深加工玻璃还可以根据下游应用的不同，分为建筑玻璃、家居玻璃、光伏玻璃、汽车玻璃、电子玻璃、药用玻璃等，具体情况如下：建筑玻璃主要应用于建筑幕墙、建筑门窗以及家庭装修，经镀膜、钢化、中空等复合工艺，能同时具有调节光线、节能环保、保温隔热、安全、艺术装饰等特性，包含吸热玻璃、压花玻璃、安全玻璃等品种。家居玻璃主要用于各种镜子类产品、柜门及隔板的钢化玻璃及其他家居用途的玻璃。

光伏玻璃指应用在太阳能光伏组件上的玻璃，具有保护电池片和透光的重要价值。根据所处位置，光伏玻璃可分为盖板玻璃和背板玻璃；根据生产工艺，光伏玻璃可分为压延玻璃与浮法玻璃。

汽车玻璃是汽车车身必不可少的附件，是在浮法玻璃的基础上进行车型匹配、钢化、成型、包边等工序制作而成，主要起到防护作用，能承受较强的冲击力。根据加工工艺，汽车玻璃主要可分为夹层玻璃、钢化玻璃和区域钢化玻璃三类。根据所在位置，汽车玻璃可分为前挡风玻璃、侧窗玻璃（包含前门玻璃、后门玻璃和后三角窗玻璃）、后挡风玻璃和天窗玻璃四类。四个位置对玻璃的材质要求存在一定区别，前挡风玻璃国家强制规定必须为粘结力更高、安全性能更强、破碎时不剥落、不伤人的夹层玻璃，侧窗玻璃多为区域钢化玻璃，后挡风玻璃与天窗玻璃则多为钢化玻璃。

电子玻璃是指0.1-2mm厚度的高铝超薄玻璃，电子玻璃包括视窗防护型盖板玻璃，以及TFT或OLED液晶基板玻璃。玻璃盖板作为显示设备最外层保护，需要在透光性、折射率、抗冲击强度以及电学、热学等其他特性上达到极高的标准，从而实现兼顾保护屏下电子元器件以及保持高透光性的功能。药用玻璃是指专门用于药品包装的玻璃，一般指玻璃瓶罐及器皿。按玻璃材质，可分为钠钙玻璃和硼硅玻璃；按制造工艺可分为模制瓶、管制瓶、安瓿等。

中金企信国际咨询公布的《2023-2029年镀膜玻璃行业发展战略研究及投资潜力预测评估报告》

2、平板玻璃行业发展概况：

（1）平板玻璃发展现状：自1903年开始建设属于民族工业性质的平板玻璃工厂以来，我国平板玻璃行业经历了四个阶段：

第一阶段，1903年至1949年，从张骞与许鼎霖等开始筹建以“吹筒法”工艺生产平板玻璃到耀华玻璃厂使用“弗克法”全机械制造平板玻璃，实现了从无到有的跨越。

第二阶段，1950年至1980年，我国对平板玻璃行业全面布局，兴建了一批玻璃生产工厂，满足了计划经济条件下国民经济发展的需要，生产工艺由平拉、垂直引上逐渐向浮法技术发展，典型标志是“洛阳浮法工艺技术”研制成功。

第三阶段，1981至2011年，我国玻璃工业进入快速发展时期，平板玻璃生产总量从1981年2,701万重量箱增长到2011年79,107.55万重量箱，我国一举跃升为全球平板玻璃生产第一大国。

该阶段后期，由于平板玻璃行业无序发展和盲目扩张，使得市场恶性竞争和玻璃产能过剩，导致企业效益低下。第四阶段，从2012年开始，为了化解平板玻璃结构性产能过剩、深加工率不足和关键工艺装备水平偏低等问题，国家出台了一系列政策，以调整平板玻璃的产业结构和引导产业升级。主要政策包括：

2011年11月，工信部发布了《平板玻璃工业“十二五”发展规划》，要求严格执行平板玻璃行业准入条件，限制普通平板玻璃产能扩张，淘汰落后产能，鼓励玻璃生产加工一体化，优化平板玻璃产业结构，提高浮法玻璃生产企业集中度。

2013年10月，国务院下发《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，提出淘汰和退出平板玻璃落后产能，鼓励提高平板玻璃深加工率，发展功能性玻璃，支持企业联合重组，形成一批产业链完整、核心竞争力强的企业集团。

2015年4月，工信部发布了《关于印发部分产能严重过剩行业产能置换实施办法的通知》，平板玻璃行业新（改、扩）建项目，实施产能等量或减量置换，严禁新增产能，在京津冀、长三角、珠三角等环境敏感区域，实施减量置换。

2015年11月，国家正式提出“供给侧结构性改革”的概念。2016年5月，国务院办公厅发布了《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》，要求在供给侧截长补短、压减过剩产能，有序推进联合重组，到2020年底，平板玻璃产量排名前10家企业的生产集中度达到60%左右；改善企业发展环境，增强企业创新能力，发展高端玻璃，优化产业布局和组织结构，有效提高建材工业的质量和效益。

2020年1月，工信部发布《水泥玻璃行业产能置换实施办法操作问答》，提出已停产两年或三年内累计生产不超过一年的水泥熟料、平板玻璃生产线不能用于产能置换（自2021年1月1日起实行）。

2021年7月，工信部发布了《水泥玻璃行业产能置换实施办法（2021年修订）》，进一步明确了玻璃行业产能置换办法，包括新建平板玻璃项目必须实施减量或等量置换，同时光伏压延玻璃项目实行差别化政策，可不制定产能置换方案，但企业需建立产能风险预警机制并承诺不生产建筑玻璃。同时，明确2013年以来，连续停产两年及以上的平板玻璃生产线产能（因省级主管部门制定或同意的错峰生产方案以及因地方规划调整导致此情况的除外）不能用于产能置换。

随着2012年平板玻璃行业严控产能政策的逐步实施，尤其是2015年“供给侧结构性改革”概念正式提出之后，随着监管力度的加大，行业准入门槛不断提高，部分老旧、落后、低端的平板玻璃生产线被逐步淘汰，大幅改善了行业恶性竞争的局面，一系列结构性改革举措促进了行业产业升级和长期稳定健康发展。

中金企信国际咨询公布的《2023-2029年平板玻璃市场调查分析与投资战略分析预测报告》

（2）浮法玻璃发展现状：浮法玻璃是平板玻璃制造的主流产品，以浮法玻璃产能情况为例，2012至2015年，浮法玻璃总产能年复合增长率为9.40%；2015年至2021年5月，浮法玻璃总产能年复合增长率降低为2.16%，行业无序扩张的局面被有效扼制。同时，根据现行的玻璃产能置换政策，自2021年1月1日起，已停产两年或三年内累计生产不超过一年的平板玻璃生产线不能用于产能置换，意味着部分长时间停产的玻璃生产线实际已经成为僵尸产能，将永久退出市场，浮法玻璃的供给端将进一步优化。

2012年初，我国浮法玻璃总产能为14.3万吨/日，同期在产产能为11.6万吨/日；截至2021年5月末，我国浮法玻璃总产能为23.4万吨/日，同期在产产能为16.3万吨/日；在产产能占总产能的比例从81.12%化解至69.66%，浮法玻璃产能化解政策效果显著。

在化解产能结构性过剩的政策引导下，浮法玻璃行业结构性调整效果明显，浮法玻璃的产能利用率自2017年以来，均保持在较高水平，2017年至2022年6月，平均产能利用率达到88.34%。近年来，浮法玻璃行业景气度总体维持在较高水平，产品均价持续上涨，但2022年上半年，因房地产市场调整、新冠疫情反复、俄乌战争爆发等因素，浮法玻璃需求下降，影响行业景气度，产品价格下降。

2017-2022年6月中国浮法玻璃产能利用率分析

数据统计：中金企信国际咨询

2017年-2022年6月我国浮法玻璃均价及在产产能现状分析

数据统计：中金企信国际咨询

3、深加工玻璃发展概况：

（1）镀膜玻璃发展概况：房地产市场是目前我国玻璃行业最大的应用市场，建筑玻璃是主要的应用产品。近年来，随着国家对节能减排的日益重视，为了降低我国建筑玻璃的能耗水平，政府出台了系列政策大力推动节能建筑玻璃的发展。

2015年8月，工信部、住建部联合发布《促进绿色建材生产和应用行动方案》，明确提出：“大力推广节能门窗。新建公共建筑、绿色建筑和既有建筑节能改造应使用低辐射镀膜玻璃、真（中）空玻璃等节能门窗。”2017年4月，中国建筑玻璃与工业玻璃协会发布了《玻璃工业“十三五”发展指导意见》，提到了玻璃深加工率要达到60%以上，需提高新型建筑物Low-E镀膜玻璃使用率。

2022年4月1日，《建筑节能与可再生能源利用通行规范》正式实施。从规范的内容看，与旧规相比，新规公共建筑节能要求整体提升20%以上，各类居建要求整体提升30%以上，玻璃作为室内外热交换核心接触材料其节能性能要求进一步提升。在政策的带动下，2017-2021年，镀膜玻璃产能稳步增长且保持在较高水平。

2017-2021年中国镀膜玻璃产能现状分析

数据统计：中金企信国际咨询

Low-E镀膜玻璃是建筑节能玻璃的代表，具有自然采光好、保温和隔热三重功效，可以有效降低建筑物能耗，符合国家节能减排的发展目标。Low-E镀膜玻璃还可以结合中空工艺制成复合的玻璃产品，双层或三层的中空玻璃具有更好的节能效果，正在被推广使用。

不同玻璃节能效果对比分析

目前，我国节能建筑玻璃在建筑领域的渗透率仍较低，以Low-E镀膜玻璃为例，在我国的普及率尚不足10%，相比欧美发达国家仍有较大的提升空间。随着我国推广节能建筑玻璃相关法规的陆续出台，新建的公共建筑、民用住宅，以及庞大的现存建筑节能改造、二次装修都对镀膜玻璃产生大量的需求，并且镀膜中空玻璃的推广还将提升单位建筑面积对玻璃的需求量，未来镀膜玻璃行业将有望步入快速发展期。

中国Low-E玻璃的普及率分析

（2）光伏玻璃发展概况：在全球碳中和大主题下，发展光伏行业，对调整能源结构、推进能源生产和消费革命、加快生态文明建设具有重大战略意义。全球范围内，包括中国、美国、英国、日本、欧盟在内的许多国家和经济体都陆续提出了碳中和目标或碳减排承诺，光伏行业迎来了快速发展的机遇期。

光伏玻璃主要加装在光伏组件的最外层，用以阻隔水分和腐蚀气体，起到保护电池片和电极的作用，其质量直接决定了光伏组件的发电效率和组件的使用年限，是光伏行业的一个重要分支，光伏玻璃行业有望充分受益光伏行业高增长红利。

2021年我国光伏玻璃需求量为32,685.00吨/天，全球光伏玻璃需求量为38,269.00吨/天。随着光伏装机量的增长，预计2025年我国光伏玻璃需求量为80,535.00吨/天，全球光伏玻璃需求量为85,707.00吨/天，预计2021-2025年我国和全球光伏玻璃需求的复合增长率将分别达到25.29%和22.33%。

2020-2025年中国光伏玻璃需求量及预测

数据统计：中金企信国际咨询

目前光伏组件主流产品为晶硅组件，晶硅组件又分为单玻组件和双玻组件两类，相较于单玻组件，双玻组件的发电功率更高、生命周期更长，耐候性、耐磨性、耐腐蚀性等性能更强，双玻组件在光伏行业的渗透率正在快速提升。

根据中金企信国际咨询统计数据，2019年我国双玻组件的市占率为14%，到了2021年双玻组件市占率较2019年大幅提升23.4%，达到37.4%，预计到2025年双玻组件渗透率或进一步提升至60%，“十四五”期间双玻组件有望成为市场主流产品，这也意味着光伏玻璃需求量将大幅提升。

双玻组件主体构成示意图分析

中金企信国际咨询公布的《2023-2029年中国浮法玻璃行业市场发展深度调查及投资战略可行性报告》

4、行业发展趋势：玻璃行业是一个集机械、热工、材料、化工、自动控制等工业技术以及流体力学理论、表面科学、晶体成核、结晶理论、纳米技术理论等研究成果于一体的独立工业体系。玻璃行业不断推进结构性转型，以及经济的快速发展带动下游应用需求多元化，都对玻璃行业提出了新的、更高的要求，玻璃行业的发展趋势如下：

（1）行业集中度提高：随着“供给侧结构性改革”和产能置换等行业政策的贯彻执行，玻璃行业的准入门槛不断提高，部分中小企业受限于技改支出、成本控制压力等，面临停产风险；同时，由于新增平板产能受到严格控制，产能指标成为稀缺资源，产能置换指标价格屡创新高，中小企业基本无力扩充产能，这都促使了玻璃行业将逐步向头部企业集中，行业内的优质企业将通过资本运作、精细化管理、顺周期扩张等操作，逐步构建起产业链完整、核心竞争力强的企业集团。

2017年至2021年10月，浮法玻璃前十强企业的产能集中度由54.67%上升至58.51%，行业集中度稳步提高。

浮法玻璃前十强企业产能集中度分析

数据统计：中金企信国际咨询

玻璃产能指标转让价格分析

数据统计：中金企信国际咨询

2、延伸产业链、多元化产品布局：浮法玻璃目前最主要的下游应用为房地产市场。房地产行业与宏观经济环境密切相关，宏观经济的景气度以及宏观调控政策均会对房地产行业产生直接影响，进而影响房地产行业对玻璃的需求。

当前，国内外经济形势复杂严峻，经济增长放缓，宏观调控政策不确定因素增多，为了熨平地产周期对建筑玻璃需求及价格的影响，浮法玻璃生产企业正在选择具有成长性的赛道，通过不断研发创新，升级迭代推出新产品，进行产业链延伸和多元化产品布局。

3、熔窑大型化及一窑多线的发展趋势：超大吨位熔窑生产规模大、生产效率高，兼具低熔化单耗和高熔化质量的特点，将是未来玻璃熔窑设计和建设的趋势。

从规模效应角度来看，大型熔窑熔化温度更稳定、熔化率更高，所需单位能耗更低，单位面积的生产效率更高。大型玻璃熔窑还具有更低的单位窑体散热量，用于加热回流玻璃液所需的热量更低，从而起到节能降耗的效果。

从经济效应角度来看，平板玻璃的规格尺寸与熔窑大小直接相关，传统小型熔窑无法匹配大尺寸玻璃规格，也较难安排玻璃切裁分布，导致切割边损较大，经济效应低。大型熔窑能够生产大尺寸的平板玻璃，可以更合理地安排玻璃切裁分布，减少裁切损失。

一般认为超过900T/D的熔窑即为超大吨位熔窑，截至2022年6月底，国内浮法玻璃在产生产线共计263条，其中熔窑超过900T/D的仅57条，占比21.67%。

中国浮法玻璃在产生产线熔窑日熔量情况

数据统计：中金企信国际咨询

超大吨位熔窑结合一窑多线调控技术也将是未来玻璃行业发展趋势，即经熔融的玻璃液可以同时多线成型，生产不同厚度的玻璃产品，实现扩大产能的同时提高产品的产出效率，有效降低单位制造成本。一窑多线平板玻璃生产技术及装备属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中鼓励类。

4、自动化、智能化玻璃制造：自动化、智能化是基于新一代信息通信技术与玻璃先进制造技术深度融合，贯穿于玻璃制造的各个环节，具有自我诊断、自我控制、自我修复、自我执行等功能的新型生产方式。玻璃制造自动化、智能化的实现，可以有效提升企业的生产效率、降低生产成本，避免了人工操作中出现的工作失误和工作效率低下等问题，从而充分满足不同类型玻璃制造的需求。随着我国玻璃制造工业自动化、智能化水平的不断提升，自动化、智能化技术研究的不断深入，智能仓库、全自动机器人、全自动智能检测仪等自动化、智能化技术和装备将在玻璃制造工业生产和质量管理中得到广泛应用。