1.碳纤维复合材料领域：随着我国国防科学事业的不断进步，高端装备等应用需求逐步扩大，碳纤维、芳纶纤维等高性能纤维产业发展迅速，相关工艺装备研发和制造能力大幅提升，部分技术已达世界先进水平，拉动国内复合材料市场迅猛发展。此外，智能制造、5G、人工智能等高新科技的发展也为中国复合材料产业注入了活力。

（1）行业产量现状分析：据不完全统计，2022年上半年国内碳纤维行业新增产能约19000吨，截止 6月底国内总产能约74700吨，其中1K/3K/6K专用实际产能约1900吨，12K/24K产能约29800吨，25K及以上大丝束产能约43000吨。下半年，国内相关企业宣布计划投产的产能仍约有40000吨，其中25K及以上大丝束碳纤维约11500吨，12K/24K约28500吨（部分产能还可转成25K以上大丝束），预计我国碳纤维产能或将达到11万吨，将超过日本在全球的产能（包括东丽收购的卓尔泰克的产能）。

（2）产品进口数据分析：根据海关数据，2022年1-6月，我国进口碳纤维产品合计14739吨，较2021年同比下降16%，原因一方面是由于波音、空客等欧美主要企业对碳纤维需求逐渐恢复，出口到国内总量减少，另一方面也表明国产碳纤维供给逐步增加，市场份额逐渐提高。从产品种类看，碳纤维5332吨，同比增长94%；其他碳纤维制品7555吨（其中绝大部分为碳纤维丝束），同比下降29 %；碳纤维预浸料1369吨，同比增长67%；碳纤维织物483吨，同比下降85%。

2022年1-6月按主要国别/地区分碳纤维产品进口情况表（吨）

数据统计：中金企信国际咨询

从进口来源看，主要是日本、中国台湾、韩国、美国、墨西哥，占总进口量的88%。从国内主要进口省份看，前三名分别为江苏省、广东省、山东省，占比约76%。从贸易方式看，一般贸易进口总量为5325吨，同比下降36%，占比36%。来/进料加工/保税区业务数量为9414吨，同比增长4%，占比64%。据初步统计，90%以上来/进料加工用于育器材及风电叶片领域。

2022年1-6月自日本进口碳纤维产品情况表（吨）

数据统计：中金企信国际咨询

2022年上半年，我国自日本进口碳纤维产品4306吨，同比增长14%，主要原因是2021年上半年受“东丽风波”事件影响，日本对中国出口量有所减少。2022上半年出口虽有所增长，但涨幅并不明显，主要是受日本本土以及欧美需求增长的影响，日本出口到中国市场的碳纤维依然比较紧张。碳纤维织物进口量明显下滑是由于2021年碳纤维供给紧张，很多企业转而采购不受许可证影响的碳纤维织物，但随着全球供应逐渐恢复以及国产碳纤维供应增加，碳纤维织物进口明显减少。碳纤维预浸料进口同比增长，主要是由于日本碳纤维预浸料品质有保障，品牌效应好，但需要特别说明的是碳纤维预浸料一般贸易占比仅为13%，来/进料加工占比高达87%，可以看出主要流向是以代工为主体育用品行业。整体看，自日本进口的碳纤维产品以来/进料加工、保税贸易方式为主，占比为56%，主要用途依然是以代工为主的体育用品行业。

中金企信国际咨询公布的《2023-2029年全球与中国碳纤维复合材料市场竞争格局分析及投资战略可行性评估预测报告》

（3）行业政策现状：由于新冠疫情影响，2021 年全球碳纤维预浸料市场出现下滑，其中航空领域和汽车工业受影响最大；海外对中国碳纤维及其复合材料的禁运也对国内相关产业链的发展产生了不利影响，在此背景下，碳纤维复合材料国产化进程将进一步加速；2021 年 3 月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》发布，提出要加强碳纤维等高性能纤维及其复合材料的研发应用，为未来碳纤维行业的技术进步提供良好的政策环境。

（4）行业竞争格局分析：经过近 40 年的发展，航空复合材料已经从最初的非承力构件发展到应用于次承力和主承力构件，可获得减轻飞机质量（20-30）%的显著效果，目前已进入成熟应用期，对提高飞机技术水平、可靠性、耐久性和维护性已毋庸置疑，其设计、制造和使用经验已日趋丰富。随着技术的逐步成熟，航空复合材料原材料（高性能树脂及预浸料、蜂窝及芯材）、复合材料构件的应用比例将不断增加。从空客 A380 开始到波音 B787 都大量使用了复合材料，空客 A350 飞机复合材料结构用量高达 52%，波音 B787 复合材料的结构用量也高达 50%。我国 CR929 复合材料含量占比超过 50%。

目前，复合材料在现代航空发动机上的应用量也日益增多。新一代商用发动机 GE90 用碳纤维加强高韧性环氧树脂复合材料代替钛合金制成了风扇叶片；在新一代商用发动机 GEnx 上除了使用复合材料叶片外，风扇机匣也采用了复合材料；新一代 LEAP-X 发动机中风扇叶片和风扇机匣使用了复合材料。

全球复合材料领先企业集中分布在美国、日韩、欧洲。碳纤维预浸料、芳纶纸蜂窝、碳纤维构件及碳纤维构件维修业务领域，美国企业均拥有较强的实力；日本企业在碳纤维预浸料和芳纶领域实力较强；韩国企业在芳纶领域拥有一定的实力；欧洲企业在碳纤维构件和碳纤维构件维修领域实力较强。

（5）行业发展前景：得益于全球经济，尤其是亚太地区经济的稳定增长，国际民航市场将在未来二十年迎来发展机遇期。根据中国商飞公司发布的《中国商飞市场预测年报（2021-2040）》：预计 2023 年全球航空市场将恢复至疫情前状态，未来 20 年全球旅客周转量（RPKs）将以每年 3.9%的速度增长，在2040 年达到 19.1 万亿客公里；基于全球经济到 2040 年保持年均约 2.6%的增长速度，预计未来20 年全球将有超过 41,429 架新机交付，价值约 6.1 万亿美元（以 2020 年目录价格为基准），用于替代和支持机队的发展。到 2040 年，预计全球客机机队规模将达到 45,397 架；基于中国 GDP 年均增长速度测算，未来二十年中国航空市场将接收 50 座级以上客机 9,084 架，价值约 1.4 万亿美元（以 2020 年目录价格为基准），到 2040 年，中国的机队规模将达到 9,957 架，占全球客机机队比例 22%，成为全球最大的单一航空市场。国际民航业的发展将带动民航飞机制造业的增长和转型，进而为上游的新型先进复合材料产业带来增长机会。