（1）中国光伏行业发展现状：在全球光伏市场蓬勃发展的拉动下，我国光伏产业持续健康发展，光伏产业链各环节持续扩大，规模保持快速增长势头。根据中国光伏行业协会数据，2020年，我国多晶硅产量约39.6万吨，同比增长15.8%；硅片产量161.4GW，同比增长19.8%；电池片产量134.8GW，同比增长22.2%；组件产量124.6GW，同比增长26.4%。2020年全球光伏产品产能、产量及中国产品在全球的占比情况如下：

数据统计：中金企信国际咨询

    中金企信国际咨询公布的《2021-2027年中国光伏行业市场发展现状研究及投资战略咨询报告》

（2）光伏行业上下游产业运行现状分析：

（1）硅片：

①我国硅片企业占据全球主导地位：硅片的生产是前端生产环节，主要分为晶体生产环节和切片环节，主要指多晶硅材料通过铸锭技术、拉棒技术被加工成多晶硅锭或单晶硅棒，再通过切片技术生产成多晶/单晶硅片，硅片是生产太阳能晶硅电池的基础材料。根据中国光伏行业协会数据，全球截至2020年末硅片总产能约247.4GW，全球2020年硅片产量约167.7GW，同比增长21.3%，继续保持快速增长趋势。近年来，我国硅片龙头企业凭借先进的技术及成本控制优势，持续扩大产能及市场份额，2020年度，中国大陆硅片产量约161.4GW，在全球硅片领域占据绝对主导地位。

②单晶硅片市场份额大幅提升：由于铸锭技术较拉棒技术效率更高，过往多晶硅片生产成本较单晶硅片一直存在一定优势。随着金刚线切片技术在单晶领域的全面应用，单晶硅片的生产成本大幅下降，同时，由于单晶硅片具备更好的发电性能，逐渐显现出更优的性价比，市场需求和市场份额迅速提高。根据中国光伏行业协会数据，2019年度，单晶硅片出货量超过83GW占全年硅片出货量的62%，超过了多晶硅片的出货量；2020年，单晶硅片市场份额占比提升至90%，占据主要市场份额，单晶硅片发展方向已成为行业共识。

③薄片化、大尺寸是未来发展方向：硅片“薄片化”能够有效减少单片用硅量，大尺寸硅片能够提高单片功率，降低单位生产成本，随着“薄片化”“大尺寸”相关技术的逐步成熟，行业企业陆续发布了158.75mm、163.75mm、166mm、182mm以及210mm等大尺寸硅片，且逐步投入到下游制造中，“薄片化+大尺寸”已经成为了硅片生产环节的主要发展方向。

④技术迭代更新，助推产业集中度提高：硅片环节龙头企业凭借规模、技术、成本、资金等优势，在“薄片化”“大尺寸”的快速技术迭代背景下，迅速升级、改造或新投产线，实现产能的更新迭代，而中小企业在外部价格下降和成本高企的双重压力下，逐渐停产或退出，行业集中度在整合过程中已经达到较高水平。根据中国光伏行业协会数据，2020年全球生产规模前十名的硅片企业总体产能已经达到226.9GW，约占全球全年总产能的91.7%；产量约为155.9GW，占全球全年总产量的92.9%。

中金企信国际咨询公布的《2021-2027年中国硅片行业发展现状与投资战略规划可行性报告》

（2）电池片：

①我国电池企业占据主要市场份额：受益于光伏组件需求的大幅上升，全球电池片产能不断提升，产业规模持续扩大。

2020年，全球晶硅电池片总产能约249.4GW，同比增加18.3%；总产量约163.4GW，同比增加16.6%。全球电池片头部企业在产能、技术、成本等方面的优势也更加明显，2020年度，全球前十名电池企业中我国企业占九席，合计产量达到101.1GW，占全球总产量的61.87%，占据主要市场份额。

②单晶PERC电池占据主流，技术发展呈现多样化：

随着PERC技术的普及，目前P型单晶电池已全面采用PERC技术，P型单晶PERC电池凭借更高的转换效率已经占据了市场主流，市场份额超过常规多晶电池。而N型电池在转换效率方面存在进一步优势，但过往由于其成本偏高，市场占有率处于低位。现阶段，市场呈现出了以P型单晶PERC电池为主流，以TOPCon、HJT和IBC等工艺技术为代表的技术多样化发展局面，其中，技术水平领先的头部光伏企业已经率先推动了N型TOPCon电池的成本大幅下降，并开始大规模量产，TOPCon电池日渐成熟。随着未来电池设备、银浆等原材料进一步国产化以及N型电池技术和生产工艺的进步，N型电池制造成本、转换效率和产品良率有望进一步改善，将迎来较大发展空间。

③产业竞争更加激烈，落后产能逐步退出：近年来，全球主要光伏市场的补贴激烈政策逐步退坡，光伏市场将会回归市场需求和报酬驱动的发展状态，市场化的生存环境将加剧产业竞争，拥有技术、成本、资金优势的大规模电池企业将在竞争中占据优势，而同时叠加下游价格下行、大尺寸产能迭代、全球“新冠”疫情的影响，小规模、高成本、低效率的电池产能将面临淘汰，电池环节的产业集中度将继续提高。

中金企信国际咨询公布的《2021-2027年中国电池片行业市场监测及投资环境评估预测报告》

（3）组件：

①全球产业规模持续扩大：

光伏组件是能单独提供直流电输出的、最小不可分割的光伏电池组合装置，是太阳能发电系统中最核心的部分，也是中游产业链的终端产品，与发电市场结合紧密。受益于全球市场对清洁能源需求的推动，全球光伏组件产业规模持续扩大。2020年末，全球光伏组件产能、产量分别达到320GW和163.7GW，同比分别增长46.3%和18.5%。我国光伏组件环节产业规模也保持了较快增长，根据中国光伏行业协会统计数据，2020年，我国光伏组件产能、产量分别达到244.3GW和124.6GW，同比分别增长61.4%和26.4%，产业整体规模进一步扩大。

②海外出口持续快速增长：2020年光伏组件出口量约为78.8GW，同比增长18.3%，约占我国组件产量的63.2%，创历史新高。在光伏发电成本不断下降的推动下，新兴市场不断涌现，自2017年开始，我国光伏组件出口量连续四年增长。2020年全球能源转型加速，美国、欧盟等传统市场在新冠肺炎疫情下逆势上涨，新增装机容量分别为19.2GW和18.2GW，均同比增长；越南在政策刺激下，新增装机容量达到10.75GW，同比增长90%以上。我国光伏组件出口在上述背景下，其出口量及在出口产品中的占比也获得了提升。

③组件性能持续提升，高功率组件成为市场主流：在平价上网目标的推动下，全球市场对于高效光伏组件的需求越来越大，光伏组件作为面向发电市场的终端产品，产品性能也持续提升。随着大尺寸硅片的逐渐应用，以及半片、多主栅、叠片和叠瓦等高密度封装技术的普及和叠加使用，组件功率得到了明显提升，有效降低了下游系统的度电成本。2020年，行业头部企业陆续发布了大尺寸、高功率组件新产品，量产组件功率陆续突破500W，最高达到580W。未来随着大尺寸技术、高密度封装等技术在新增产能中更广泛的应用，组件性能将进一步提高，高效组件产能及产品占比将持续上升。

中金企信国际咨询公布的《2021-2027年中国光伏组件市场动态监测及竞争战略研究报告》

5、行业未来发展趋势：

（1）光伏产业发展潜力巨大，未来光伏发电占比将进一步提升：太阳能作为可再生能源的重要组成部分，是我国新能源发展的重要方向。我国能源主管部门发布了多项政策文件，明确了未来战略目标。2014年，国家发改委能源研究所、国家可再生能源中心联合国内外相关研究机构开展了可再生能源的中长期发展线路图研究，并发布了《中国可再生能源发展路线图2050》，提出2025年太阳能光伏实现全面平价上网，2030年以后，太阳能光伏发电将成为主要的替代电源之一，2050年之后，太阳能光伏发电将成为主导电源之一。2016年，国家发改委和国家能源局发布了《能源生产和消费革命战略（2016~2030）》，提出到2020年、2030年非化石能源占能源消费总量的比重分别达到15%、20%。

放眼全球，太阳能光伏发电是全球可再生能源发展的必然趋势。根据国际可再生能源署（IRENA）预测，2050年太阳能光伏发电装机容量将达到8,519GW，2025年太阳能光伏发电将达到总电力需求的25%，是2017年太阳能光伏发电总量的10倍以上。根据国际能源署（IEA）预测，在太阳能光伏的带动下，可再生能源发电能力将在2019年至2024年间增长50%，增长量为1,200GW，其中，太阳能光伏发电将占到增长量的60%。到2024年，可再生能源在全球发电中的比例将从目前的26%上升到30%。

（2）高效单晶产品基本取代常规多晶产品：从技术发展来看，单晶产品的技术优势已经比较明显，行业内PERC、TOPCon、HJT、IBC等技术不断推出，高效组件如切半、多主栅、叠瓦、大尺寸等技术被逐步应用，各类技术的研发升级在单晶产品领域较为集中，在相同电池工艺条件下，单晶电池转换效率高于多晶电池；在相同组件尺寸条件下，单晶组件的功率高于多晶组件的功率，因此使用单晶组件可以有效降低系统端的成本，给客户带来更大的价值。随着技术发展，单晶产品成本和价格将进一步下降，单晶产品有望完全取代常规多晶产品。

（3）补贴加速退坡倒逼产业整合，产业集中度不断提升：光伏产业竞争压力进一步上升，产业集中度预计将进一步提升，主要体现在以下方面。一方面，落后产能加速淘汰。随着高效产品的需求日益旺盛，以及产品价格的进一步下降，部分中小企业受制于资金限制，无力进行改造升级，在成本压力下，老产线加速淘汰。另一方面，行业技术进步速度较快，中小企业由于研发实力较弱无法完成技术升级换代，逐渐被行业淘汰。同时，随着单晶市场需求的大幅提升，多晶产品价格的大幅下降，以多晶产品为单一或主流产品的企业产能利用率将持续走低。此外，光伏龙头企业加速扩张，光伏龙头企业产能的持续扩张在增大其市场供应量的同时将进一步挤压中小企业的生存空间，由于龙头企业抗风险能力更强，因此，新的订单会加速向头部企业集中，进一步加速产业集中度的提升，后续市场格局将更加趋于成熟与稳定。

（4）平价上网目标即将实现，行业走向市场驱动发展模式：自2019年起，我国开始规模化推进光伏无补贴平价项目建设，国家发改委、国家能源局陆续下发了有关平价上网项目的通知，并提出具体政策措施，支持光伏平价上网项目优先建设。根据国家能源局发布的有关通知，2020年，我国光伏平价上网项目规模已经超过补贴竞价项目规模，大部分光伏发电项目已经无需财政补贴，我国已经逐渐走向光伏平价上网时代。未来，随着组件转换效率提升、工艺技术持续改善，光伏发电成本将进一步降低，预计实现平价上网的目标将越来越近，行业发展将从政策驱动、计划统筹与市场驱动多重驱动发展的模式逐渐变成市场驱动发展的模式，光伏企业的发展将更加依赖自身度电成本竞争力以及光伏发电的清洁环保特性。