1、农作物种、化肥及化肥细分行业运行现状：

（1）农作物种业基本现状：2021年，国家全力抓好农业生产，保障粮食等重要农产品有效供给，扩大玉米和双季稻种植面积，其中：增加东北和黄淮海等地区玉米种植面积，加大对稻谷的政策扶持力度，巩固南方双季稻面积。报告期内，国家提高小麦最低收购价，小麦播种面积和产量同比有所增长；小麦主产区受2021年7月的特大暴雨和洪灾影响，区域积水严重，播期推迟，播种量增加，造成小麦种子价格上涨。

饲用玉米以及深加工玉米需求扩大，玉米商品粮价格上涨；受到玉米价格上涨带来的大田种植收益增加、优质制种基地面积减少、人力资本不断提升、土地流转和防治成本上升等综合因素导致玉米制种基地涨价明显，大幅增加了种子企业生产成本，玉米制种准入门槛提高，玉米种子企业可能会迎来行业洗牌，品种竞争力弱的中小企业将会被市场淘汰。国家坚持并完善稻谷最低收购价政策，稻谷最低收购价小幅上升，在政策和高粮价的双重刺激下，杂交水稻市场回暖，制种面积增长；常规稻的制种面积和产量继续保持增长态势。

（2）化肥行业运行现状：在国际市场方面，受新冠疫情影响和世界各国都高度重视粮食安全的背景下，造成肥料供给端偏紧，需求端增长，导致各大肥料价格呈上涨态势。国外原材料成本加大导致化肥生产量下降，港口作业效率普遍降低、集装箱运费暴涨、内陆国家物流不畅导致运费增加，上述原因使得我国各大肥料进口的数量与同期相比呈下降趋势。

在国内市场方面，由于生产化肥的原料价格涨幅相对较大，企业生产成本较高，加之新冠疫情导致一些国家化肥生产开工率不足，国际化肥市场需求增大，造成国内化肥供应紧张，化肥价格处于高位运行状态。

在国内政策方面，十四五规划提出持续推进化肥行业供给侧结构改革，化肥行业内的过剩产能逐步退出，通过对供需双向管控，化肥行业格局得到了逐步改善。在国际化肥价格快速上涨的情况下，国家各部委出台了一系列针对化肥稳价保供的政策，优先保障了重点化肥工厂的用能指标，从成本端上一定程度保障了化肥的生产，通过国储补充国内市场货源，稳定化肥市场价格，通过调整化肥的出口检测政策，控制化肥出口量并转内销，为国内化肥市场紧张的供需情况缓解了部分压力。同时在农业绿色高效发展政策背景下，科学、绿色、高效作物专用肥、特种肥料等高品质肥料需求量增大，推进了化肥行业产品结构和生产技术的升级，化肥行业格局得到持续优化。

（3）农药行业运行现状分析：在经历连续几年的低迷发展后，农药行业在深入改革和调整上更进一步。受管理新政、环保、安全重压、中美贸易摩擦和供给侧结构性改革等因素影响，部分农药企业将缺乏生存空间，中小产能企业出清加快，行业集中度提升明显。但长期以来国内农药行业同质化严重，部分产品供需矛盾巨大的情况仍尚未改变。2021年，国内大宗原材料价格逐步上涨，酰胺类除草剂整体走强。

主要由于国家对农药行业在安全生产、环境治理等方面的要求不断升级，农药原药和中间体在生产环节受大气管控、限产限量等因素导致开工不足，造成市场短缺。同时，农药市场库存较低，农药企业加紧补库存；国外一些农药生产大国由于新冠疫情加剧造成开工率不足，致使国内农药生产订单量大幅增长。以上原因导致市场对上游酰胺类原药和中间体需求增加，造成其供不应求。

中金企信国际咨询公布的《2023-2029年全球及中国农作物种业市场全景调研及投资战略评估预测报告》

2、新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响：种业是农业产业链的源头，是国家战略性、基础性核心产业，在保障国家粮食安全和农业产业安全上发挥着不可替代的作用。2021年是中国种业振兴元年，中央一号文件提出打好种业翻身仗，强调农业现代化，种子是基础，加强农业种质资源保护开发利用，对育种基础性研究以及重点育种项目给予长期稳定支持，加快实施农业生物育种重大科技项目，加强育种领域知识产权保护。实施现代种业提升工程，有序推进生物育种产业化应用。支持种业龙头企业建立健全商业化育种体系，加快建设南繁硅谷，加强制种基地和良种繁育体系建设，促进育繁推一体化发展。中央深改委第二十次会议审议通过《种业振兴行动方案》，强调要把种源安全提升到关系国家安全的战略高度，集中力量破难题、补短板、强优势、控风险，实现种业科技自立自强、种源自主可控。全国推进种业振兴电视电话会议的召开，全面部署种业振兴工作，标志着种业振兴由研究谋划为主转向全面实施阶段。国务院印发《“十四五”推进农业农村现代化规划》提出，抓好耕地和种子“两个要害”，聚焦粮食等重要农产品供给保障水平、农业质量效益和竞争力、产业链供应链现代化水平“三个提升”，种业迎来前所未有机遇。2021年以来，农业农村部积极推进从立法、司法、执法及技术标准等四个层面开展工作，为加强种业知识产权保护、激励原始创新、净化种业市场、促进种业振兴营造良好环境。其中包括：对《种子法》进行修订，新种子法修订的重点在于扩大植物新品种权的保护范围及保护环节，新增实质性派生品种制度，加大假劣种子打击力度，完善侵权赔偿制度，加强种质资源保护；开展为期3年的“全国种业监管执法年”活动，启动为期半年的种业知识产权保护专项整治行动等。国家农作物品种审定委员会发布修订了《国家级稻、玉米品种审定标准》并正式实施，修订包括明确品种DNA指纹差异要求、提高品种产量要求、提高抗病性要求。此次对主要农作物品种审定标准进行修订，提高了审定门槛，对于解决市场品种多且同质化严重等问题有重要推动作用，并有利于激励原始创新，提升品种选育水平，加强种业知识产权保护。

2021年，农业农村部发布《关于鼓励农业转基因生物原始创新和规范生物材料转移转让转育的通知》，鼓励农业转基因生物原始创新，十三届全国人大第四次会议审查通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》指出：要加强农业良种技术攻关，有序推进生物育种产业化应用。此外，农业农村部公布了新一批农业转基因生物安全证书。这一系列政策信号表明生物育种创新与应用被摆在了更加突出的重要位置，生物育种发展进入新阶段，转基因商业化进程将加速推进。在《农业农村部办公厅、财政部办公厅关于优化调整实施制种大县奖励政策的通知》中对制种基地提出给予5年支持，推进基地基础设施高级化、种业产业链现代化水平提升，创新推广“龙头企业+优势基地”模式，加快制种大县和区域性良繁基地建设，支持一批综合实力强、市场占有率高、创新有突破的领军企业，培育形成打好种业翻身仗的主力军。

2021年11月召开的全国种业企业扶优工作推进会上，农业农村部从全国7000多家企业中筛选出70家有综合实力、有研发能力、有市场潜力的企业，组成“强优势、补短板、破难题”三大优势企业阵型予以重点支持，着力打造一批优势龙头企业，逐步形成由领军企业、特色企业、专业化平台企业协同发展的种业振兴企业集群。

中金企信国际咨询公布的《2023-2029年全球及中国化肥行业发展研究及投资价值预测评估报告》

3、细分行业发展前景分析：

（1）农作物种业：2021年中央一号文件提出打好种业翻身仗，中央深改委审议通过《种业振兴行动方案》，种子行业迎来政策利好。全国人大常委会审议通过了《种子法》修改决定，此次《种子法》修订的重点一是建立了实质性派生品种制度，该制度加强了种业知识产权保护，将建立原始品种权人与派生品种权人的利益分享机制，激励育种原始创新，减少模仿修饰，从源头上解决当前种子同质化严重问题，以此激发种业企业科技创新，提升种业企业核心竞争力；二是加大了假劣种子打击力度，完善侵权赔偿制度。新种子法加大对侵害植物新品种权行为的威慑力，提高了惩罚性赔偿数额，对生产经营假劣种子行为加大了行政处罚力度，配合最高人民法院出台的审理植物新品种权案件的司法解释，将有利于净化种业市场，市场上种子侵权套牌等违法行为将会显著减少。

新修订的《国家级稻、玉米品种审定标准》正式实施，此次修订提高了审定门槛，对于解决品种多且同质化严重等问题有重要推动作用，有利于提升种子企业品种选育水平。报告期内，涉农业转基因政策及监管通知密集发布，生物育种产业化进入实质推进期，随着转基因玉米与大豆品种陆续获批生物安全证书，以生物技术为代表的种业新技术周期的机遇正在到来。2021年12月召开的中央农村工作会议强调要调整种植结构，扩大大豆和油料生产，将对大豆种子销售带来利好。2022年中央一号文件提出在黄淮海、西北、西南地区推广玉米大豆带状复合种植，将对品种适应性提出更高的要求。

（2）化肥行业：党的十九届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四五个五年规划和二O三五年远景目标的建议》中明确指出，“我国坚定不移贯彻创新、协同、绿色、开放、共享的新发展理念，持续推进化肥行业供给侧结构改革，引导生产企业技术创新，国内产量将逐步减少，同时更注重绿色、高效的施肥理念，测土配方、多功能肥种将稳步增长但用肥总量不具备增长空间”。在此背景下，优质、绿色、高端化肥具有较好的进口和成长空间，有利于推动化肥行业转型升级，给公司化肥业务的发展带来新的机遇。同时，随着国家对新型特种肥料的政策支持和农户理性用肥的意识提高，市场对新型特种肥料的认可度和需求使用量不断增加，近年来新型特种肥料的发展呈稳步上升趋势。未来化肥行业将面临着新一轮的竞争和变革，科技农业、绿色农业、智慧农业将是化肥行业的发展方向，国内种业的利好政策也对化肥行业带来新的机遇。

中金企信国际咨询公布的《2023-2029年全球与中国农药市场运行格局分析及投资战略可行性评估预测报告》

（3）农药行业：随着国家对环保和安全生产监管趋严，提高了企业的生产成本，部分农药企业因不符合环保安全标准而陆续停产，小散乱农药厂家关闭，为合规企业生产经营让出空间，行业集中度提升明显，产品利润空间有所增加。目前国内具备生产“酰胺类农药中间体MEA”资质的企业只有2家，

近年来，农业供给侧结构性改革大力推进农药减量增效，高效低毒低残留农药将会受到市场青睐。随着农业供给侧结构性改革的深入推进、中央环保督查的全覆盖以及新修订颁布的《农药管理条例》，农药行业的整体环境将发生深刻变化，淘汰过剩产能，农药行业优胜劣汰更加激烈，竞争格局将进一步改善，部分市场供给不足产品和替代新产品将迎来较好的发展机遇。