（1）城市更新定义及分类：城市更新（UrbanRenewal）又称旧城改造或城市复兴，是指在社会、经济、及环境的作用力下，在城市区域内发生的涉及城市物理形态改变或者土地及其上建筑物利用强度改变的过程。

城市更新几乎伴随着城市发展的全过程，是城市化过程中无法回避的关键问题，已成为当今世界各国所面临的一项重要议题。由于城市旧区的衰败及其屋宇设施的不断老化，土地利用低效、房屋建筑破损、居住环境恶化等问题日渐凸现，越来越多的城市旧区亟待翻新改建，城市更新行动可以助力老旧城区完善基础设施功能，改善交通便捷程度，修复城市生态，保护历史文化街区，增加公共设施及公园绿地，提高和创造品质公共空间，同时塑造城市风貌，激活城市衰败地区经济发展以及提升城市治理水平，是适应城市发展的新要求，以持续推动城市人居环境和经济活动健康和持续发展为核心目标。按实施对象分类，城市更新主要分为：1）以提升住房公共服务为核心的“老旧街区改造”；2）以城市遗产保护利用为目标的“历史街区改造”；3）以提升生态环境为方向的“城市生态修复”；4）以提升城市土地利用效率为目标的“旧中心区改造”；5）以多方参与治理模式的“旧工业区改造”。

城市更新工程是指通过特定的设计、技术及施工等改造、建造、维修和维护工程工作，遵循“有机更新”、“城市双修”和“社区微更新”等城市更新理念，对老旧街区、历史街区、旧中心区或旧工业区等城市区域或单元进行更新、改造和提升，使老旧城区实现完善公共设施功能、改善交通便捷程度、修复城市生态、保护历史文化街区、增加公共设施及公园绿地、提高和创造品质公共空间、塑造城市风貌、激活城市衰败地区经济发展以及提升城市治理水平的综合性的工程。城市更新工程涉及城市规划、建筑装饰、历史人文、电气工程、自动控制、通讯安防等多学科，是一项综合性、系统性的工程，是典型的技术和资金密集型行业。因城市更新实施过程，必须与城市区域中生活和工作的居民、企业、政府机关长期密切协作和配合，实施单位不但需要具备较强的城市更新工程技术能力和经验，还需要具备较强的协调和沟通能力，并具备较强的工作韧性，复杂程度和实施难度相对较高。

中金企信国际咨询公布的《城市更新行业市场发展动态监测及投资战略可行性评估预测报告（2022版）》

（2）城市更新行业发展阶段：根据我国城镇化进程和城市建设宏观政策变化，将中国城市更新划分为相应的四个发展阶段。第一阶段（1949-1977年），城市建设秉持集中力量开展“社会主义工业化建设”的基本国策，旧城改造的重点是还清基本生活设施的历史欠账，解决突出的城市职工住房问题，同时结合工业的调整着手工业布局和结构改善。当时建设用地大多仍选择在城市新区，旧城主要实行填空补实。

第二阶段（1978-1989年），第三次“全国城市工作会议”制定了《关于加强城市建设工作的意见》及1984年《城市规划条例》提出“旧城区的改建，应当遵循加强维护、合理利用、适当调整、逐步改造”，伴随国民经济的日渐复苏以及市场融资的支持，大部分城市开始发生急剧而持续的变化，城市更新日益成为当时城市建设的关键问题。

第三阶段（1990-2011年），“自下而上”的人口城镇化与“自上而下”的土地财政双重驱动，旧城更新通过正式的制度路径获得融资资金。以《“十五”期间加快发展服务业若干政策措施的意见》（国办发〔2001〕98号）鼓励中心城市“退二进三”（调整城市市区用地结构，减少工业企业用地比重，提高服务业用地比重）为标志的大范围城市更新全面铺开，一大批工业企业迁出城市市区。

第四阶段（2012年-至今），过去几十年的快速城镇化进程埋下了生态环境与粮食安全的危机，面对空间资源趋向匮乏、发展机制转型倒逼的现实情境，城市更新成为存量规划时代的必然选择。2014年《国家新型城镇化规划(2014-2020年)》以及2015年“中央城市工作会议”的召开，标志着我国的城镇化已经从高速增长转向中高速增长，逐步转型为以发展存量、提升质量为主的城市更新发展新阶段。目前，城市更新的内涵外延至推进城市生态修复、功能完善工程、强化历史文化保护、塑造城市风貌、加强城镇老旧街区改造和社区建设、提高城市治理水平等诸多方面，是适应城市发展的新要求，持续推动城市人居环境和经济活动健康、持续发展的重要手段。

（3）城市更新行业发展趋势：现代城市更新逐步将从物质更新主导规划设计，转向多学科交叉和融合的社会、经济、文化、生态整体复兴的综合思维的城市更新思维，发挥政府、市场、社会与群众的集体智慧，通过城市更新基础理论、技术方法以及制度机制的创新，使城市更新工作走向科学化、常态化、系统化和制度化；遵循“有机更新”、“城市双修”和“社区微更新”等城市更新理念，实施包括：1）通过连贯性的维修工作，保证建成建筑及居住区的品质，保障人们居住、工作和生活的与时俱进；2）通过城市改造项目，改善街区的交通便捷程度，完善城市的完整性，有效优化城市形象；3）通过保护历史文化街区、增加公共设施及公园绿地，提高和创造品质公共空间；4）通过改造工业闲置用地，激活城市衰败地区等城市更新策略内容。

2014年国土资源部发布《节约集约利用土地规定》，2016年，国土资源部印发《关于深入推进城镇低效用地再开发的指导意见(试行)》，2017年印发了《城镇低效用地再开发工作推进方案(2017-2018年)》，均对城市更新做出制度规定和行动规划。2019年7月，住房城乡建设部会同发展改革委、财政部联合发布了《关于做好2019年老旧小区改造工作的通知》，希望通过老旧小区改造，完善城市管理和服务，彻底改变粗放型管理方式，让人民群众在城市生活得更方便、更舒心、更美好。

2020年7月，国务院办公厅《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》（国办发〔2020〕23号）明确改造对象范围为，城镇老旧小区是指城市或县城（城关镇）建成年代较早、失养失修失管、市政配套设施不完善、社区服务设施不健全、居民改造意愿强烈的住宅小区（含单栋住宅楼）。各地要结合实际，合理界定本地区改造对象范围，重点改造2000年底前建成的老旧小区。明确工作目标为，2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户；到2022年，基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制；到“十四五”期末，结合各地实际，力争基本完成2000年底前建成的需改造城镇老旧小区改造任务。

2020年10月，党的十九届五中全会通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，推进以人为核心的新型城镇化。实施城市更新行动，推进城市生态修复、功能完善工程，统筹城市规划、建设、管理，合理确定城市规模、人口密度、空间结构，促进大中小城市和小城镇协调发展。强化历史文化保护、塑造城市风貌，加强城镇老旧街区改造和社区建设，增强城市防洪排涝能力，建设海绵城市、韧性城市。

国家层面出台的这一系列政策文件，对指导城市更新工作有序开展起到了重要作用，城市更新行动必将成为未来我国城镇化基础设施建设的主要实施方向之一。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年智慧照明工程行业市场竞争格局调查分析及发展战略规划评估预测报告》

（4）行业竞争格局和市场化程度：

1、行业竞争格局和市场化程度：城市照明工程行业和城市更新工程行业，均属市政建筑工程范畴，面临类同的市场竞争环境和市场化状况。

1）行业企业数量较多、竞争激烈，市场化程度较高：在中国开展城市照明和城市更新工程业务，需要具备中国住房和建筑主管部门颁发的工程资质。经住建部网站全国建筑市场监管公共服务平台进行查询统计，截至2020年12月末，行业内拥有《城市及道路照明工程专业承包一级》资质的企业有1735家、《工程设计照明工程专项甲级》资质的企业有187家、《电子与智能化工程专业承包资质企业》资质的企业有3610家、《建筑装修装饰工程专业承包一级》资质的企业已有万余家，具备相应工程资质的行业企业规模扩大，行业竞争激烈，市场化程度较高。

2）少数优秀企业具有较强市场竞争能力：随着行业内少数优秀企业凭借较强的设计、施工及一体化技术水平、优质工程项目管理经验和行业美誉度，形成较强的行业影响力，能够为客户提供优质服务和整体解决方案，构建较强的品牌优势和市场竞争力。使得在品牌、市场信誉、技术、服务质量、人才储备等方面占据优势的行业企业具备将进一步占据较多市场份额的市场势力。例如，截至2020年12月末，行业内同时拥有《城市及道路照明工程专业承包一级》和《工程设计照明工程专项甲级》资质的企业只有146家，而同时具备有《城市及道路照明工程专业承包一级》、《工程设计照明工程专项甲级》、《电子与智能化工程专业承包资质企业》、《建筑装修装饰工程专业承包一级》资质的企业仅有12家。

3）市场竞争区域化特征较为明显：目前，国内规模较大、技术较领先的行业企业主要集中在北京、上海、深圳等一线城市及在江苏、浙江、广东等发达区域。并且以上述区域为中心形成了明显的产业聚集区，同时这些区域经济规模体量较大，城市建设标准较高，区域内的市政工程兴建和改造项目规模较大，亦占据全国大部分的市场份额。如已在A股IPO上市的城市照明企业名家汇[300506.SZ]位于深圳、豪尔赛[002963.SZ]位于北京、时空科技[605178.SH]位于北京，罗曼股份[605289.SH]位于上海。与此同时，在中西部地区，行业企业规模体量较小、企业数量较少，相对于整个中西部地区的市场需求，优秀行业企业成长周期较长、体量偏小且较为稀缺，行业市场竞争地域性特征较为明显。

（5）行业市场容量：

1）我国城镇化及城市建设提升水平不断提升是行业市场需求持续扩张的根：城市照明和城市更新工程行业，属于市政建筑范畴，而市政建筑又与城镇化和城市建设水平息息相关。近年来，我国城镇化及城市建设提升水平不断提升是行业市场需求持续扩张的根本推动力。我国城镇居民占总人口的比例，从2010年的49.95%逐年提升至2019年的60.60%，年均增速为2.17%，整体城镇化率已超过60%，经济较为发达地区或城市城镇化率已超过70%，不断提升城镇化水平，推动城市基础设施投资不断加大，城市建设标准也持续提升，全社会固定资产投资总额持续增加。

城镇化率的提升带来城市道路长度和城市建成区面积的增长，相应带动城市照明工程和城市更新工程的较快发展。2010年至2019年，我国城市建成区面积和城市道路长度逐年提升，城市建成区面积由2010年的4.01万平方公里上升至2019年的6.03万平方公里，年均增长率为4.65%；城市道路长度由2010年的29.4万公里上升至2019年的45.9万公里，年均增长率为5.07%。

根据国家统计局的统计，2010年，我国全社会固定资产投资规模为27.81万亿元，2018年增长至64.57万亿元，投资规模增长132.16%，连续九年固定资产投资规模保持持续增长态势。2019年，国家坚持新发展理念和推动高质量发展，坚持以供给侧结构性改革为主线，新旧动能转换，全社会固定资产投资额仍达到56.08万亿元，保持了较高的投资规模水平。

随着我国国民经济的持续发展，社会固定资产投资规模在可预见的将来仍将保持较高水平，为行业企业的发展奠定了坚实的基础。

3）建筑业持续发展带动了城市照明和城市更新工程行业规模的快速成长：建筑业作为我国的支柱产业之一，是国民经济的重要组成部分，随着城镇化水平不断提高以及国民经济的持续快速发展，建筑业进入快速发展阶段。根据国家统计局统计数据，我国建筑业总产值从2010年的9.60万亿元增长至2019年的24.84万亿元，年均增速为11.14%。我国建筑业快速发展，隶属于作为建筑业中市政领域，城市照明和城市更新工程行业规模也随之快速成长。

4）房地产行业稳定发展为城市照明和城市更新工程行业拓展的应用市场空间：房地产领域作为城市照明和城市更新工程行业较大的应用领域之一，主要包括公寓住房、商业楼宇、城市棚户区改造、旧工业区改造等领域。根据国家统计局的统计数据，在“房住不炒”宏观调控政策之下，我国房地产行业保持稳定发展趋势，从2010年4.82万亿元发展到2019年13.21万亿元，年均增速为11.85%，其持续稳定发展为城市照明和城市更新工程行业拓展了良好的市场空间。

5）中国照明行业保持持续发展，为城市照明工程行业提供了较强的产品和技术支撑：2020年2月，中国照明电器协会发布《2019年中国照明行业运行情况报告》，2019年中国照明电器行业总产值为达到6000亿元，产品涵盖包括电光源、灯具、灯用配件、电器附件、专用材料等照明电器，应用领域包括景观照明、半导体照明、智能照明、光电器件、车用照明、离网照明、农业照明及出口等。

2009年至2019年，中国照明电器行业销售额从不到2000亿元增长到6000亿元，增长幅度为2倍以上，实现了长周期持续增长的发展态势。近十年以来，我国照明电器行业持续良性发展，既为城市照明工程行业提供了大量且性能持续提升的照明产品和器具，为城市照明工程发展给予较强的硬件技术支撑。

6）城市照明工程行业市场容量保持良好发展态势：中国城市照明工程主要包括功能性照明和景观照明，功能性照明主要包括道路照明、隧道照明、轨道交通照明、市内照明等，是目前城市照明工程的主要细分市场，亦称为通用照明；景观照明指所有室外公共活动空间或景物的夜间景观的照明，即户外照明工程，主要包括楼宇景观亮化、桥梁景观亮化、自然载体如江河、山体、湖泊、树木等的景观亮化、城市全域或片区景观亮化、广场景观亮化、商场景观亮化等。景观照明则受到城市夜游经济和文旅经济的发展驱动，近年来有了较为快速的发展，行业未来前景较好。在照明工程具体实践中，功能照明和景观照明往往是相互融合和交相呼应的存在关系。

2019年4月，2019年中国户外照明市场容量研究数据认为，随着城镇化进程持续进行，LED技术的迅速发展、智能控制系统开发不断完善、成本不断下降、硬件基础条件已经具备，2019年户外照明市场需求仍将快速增长，中国户外照明市场将接近1,100亿元。

2020年1月，国家半导体照明工程研发及产业联盟产业研究院发布2019中国半导体照明产业发展研究数据认为，受宏观经济增速放缓及国际贸易环境持续震荡变化的影响，预计2019年我国半导体照明产业整体产值7,548亿元，其中，上游外延芯片规模201亿元，中游封装规模959亿元，下游应用规模6,388亿元。LED下游应用产值中通用照明和景观照明分别占比约为42.37%和17.34%，通用照明和景观照明市场规模分别约为2,706亿元和1,108亿元，合计市场规模为3,814亿元。

2020年5月，中国照明工程行业市场规模研究数据认为，2019年中国景观照明工程市场容量1,094.7亿元。2021年1月，国家半导体照明工程研发及产业联盟产业研究院发布2020中国半导体照明产业发展研究数据认为，主要受新冠疫情影响，预计2020年我国半导体照明产业整体产值7013亿元，较去年下降7.1%，其中，上游外延芯片规模221亿元，中游封装规模825亿元，下游应用规模5967亿元。LED下游应用产值中通用照明和景观照明分别占比约为46%和12%，通用照明和景观照明市场规模分别约为2745亿元和716亿元，合计市场规模为3461亿元，同比下滑9.26%。

在我国经济快速增长、城镇化进程不断深入、“智慧”、“绿色”和“人文”的新基建投入加大、“夜游经济”、“智慧城市”及“物联网”日益兴起的大背景下，未来城市照明产业仍将保持增长势头，发展前景广阔。

7）城市更新市场已进入快速发展阶段，将成为未来我国城镇化基础设施建设的主要实施方向之一：城市更新工程，按实施对象主要分为：老旧街区改造、历史街区改造、城市生态修复、旧中心区改造和旧工业区改造等工程。是通过特定的设计、技术及施工等改造、建造、维修和维护工程工作，遵循“有机更新”、“城市双修”和“社区微更新”等城市更新理念，对老旧街区、历史街区、旧中心区或旧工业区等城市区域或单元进行更新、改造和提升，实现完善公共设施功能，改善交通便捷程度，修复城市生态、保护历史文化街区、增加公共设施及公园绿地，提高和创造品质公共空间，塑造城市风貌、激活城市衰败地区经济发展以及提升城市治理水平的新型城镇基础设施建设系统工程，城市更新工程市场发展前景较为远大，市场规模较为广阔。

2020年10月，党的十九届五中全会通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，推进以人为核心的新型城镇化。实施城市更新行动，推进城市生态修复、功能完善工程，统筹城市规划、建设、管理，合理确定城市规模、人口密度、空间结构，促进大中小城市和小城镇协调发展。强化历史文化保护、塑造城市风貌，加强城镇老旧街区改造和社区建设，增强城市防洪排涝能力，建设海绵城市、韧性城市。

2020年7月，国务院办公厅《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》（国办发〔2020〕23号）明确改造对象范围为，城镇老旧小区是指城市或县城（城关镇）建成年代较早、失养失修失管、市政配套设施不完善、社区服务设施不健全、居民改造意愿强烈的住宅小区（含单栋住宅楼）。各地要结合实际，合理界定本地区改造对象范围，重点改造2000年底前建成的老旧小区。明确工作目标为，2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户；到2022年，基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制；到“十四五”期末，结合各地实际，力争基本完成2000年底前建成的需改造城镇老旧小区改造任务。

住房和城乡建设部经过摸底调查后通报，各地上报需要改造的城镇老旧小区（建成于2000年以前、公共设施落后影响居民基本生活、居民改造意愿强烈的住宅小区）有17万个，涉及居民上亿人，改造内容包括水、电、气、路等市政基础设施的维修完善等，还包括垃圾分类设施的配套和加装电梯，有条件的地方可配建停车场、活动室、物业用房等，还可完善社区的养老、抚幼、文化室、医疗、助餐、家政、快递、便民、便利店等设施。据初步估算，我国城镇需综合改造的老旧小区投资总额可高达4万亿元，如改造期为五年，每年可新增投资约8000亿元以上。即，我国城镇老旧小区更新改造工程投资额每年为8000亿元左右，市场容量较大。自2020年开始，城市更新市场已进入快速发展阶段，将成为未来我国城镇化基础设施建设的主要实施方向之一。

中金企信国际咨询公布的《2022-2028年中国景观照明工程行业市场全景调研分析及投资可行性研究预测报告》

（6）行业主要企业：我国城市照明和城市更新工程行业市场规模较大，区域化特征明显，行业企业数量众多、市场集中度低，主要行业企业所占市场份额相对较小，市场竞争较为充分，尚未形成在全国占据绝对市场地位的行业企业。

城市照明工程市场，行业主要企业为照明行业上市公司，具体为：名家汇、豪尔赛、时空科技和罗曼股份。城市更新工程市场，主要涉及老旧街区、历史街区改造等工程项目，此类工程虽然合同整体金额不低、但单体规模体量较小、工作面分散、交叉且数量较多、涉及工程专业广泛、利益相关方复杂且协调难度大、改造形式和内容相对个性化的特征，对行业企业而言，此类更新改造项目单位投资强度和单体项目投资额均不高、实际协调和工程管理成本偏高，不利于发挥企业规模经营优势，故参与城市更新工程业务的行业企业多元化程度较高、市场集中度很小。如建筑业和装饰装修行业上市公司如中国建筑、上海建工、重庆建工、亚厦股份、中装建设和名雕股份公开信息披露有所涉及此类业务，业务占比很小，尚无具体财务数据给予单独体现。

（7）市场供求状况及变动原因：

1）城镇化及城市提升是城市照明和城市更新工程需求增长的根本驱动力：根据国家统计局数据，2010年至2020年，我国城镇化率逐年提高。截至2019年末，我国整体城镇化率60.60%，距离发达国家70-80%的城镇化率仍然具有较大差距，预计未来城镇化进程仍将保持较高增速。城镇化及城市提升是城市照明和城市更新工程需求增长的根本驱动力。

2）“夜游经济”和“文旅消费”的兴起为城市照明和城市更新工程行业提供了新的增长点：2019年8月，国务院办公厅印发《关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见》，提出要大力发展夜间文旅经济；鼓励有条件的旅游景区在保证安全、避免扰民的情况下开展夜间游览服务；丰富夜间文化演出市场，优化文化和旅游场所的夜间餐饮、购物、演艺等服务，鼓励建设24小时书店。到2022年，建设200个以上国家级夜间文旅消费集聚区，夜间文旅消费规模持续扩大。

“夜游经济”（指从晚上七点之后到次日六点之前的各种经济活动）利用灯光点亮城市夜晚，创造有特色的城市景观，延伸旅游消费时间、创造夜间消费，为城市、景点等旅游目的地带来了新的发展契机。近年来，随着上海、成都、杭州、武汉、广州等城市照明所带来的经济效应愈发明显，地方政府对夜游经济的建设需求持续升温，众多城市已对当地夜景建设做了相应的规划，未来数年内城市照明作为城市夜景的重要构成部分将迎来持续的需求。

随着我国经济发展和物质条件的日益富足，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。为满足日益增长的美好生活需要，近年来我国出游率大幅上升，根据国家统计局数据，国内旅游人数由2010年的21.03亿人次上升至2019年的60.06亿人次，旅游收入由2010年的1.26万亿元上升至2019年的5.72万亿元，发展增长较快。各地政府为提升旅游收入，促进旅游消费，挖掘城市的文化特性，用个性化的灯光创意设计和富有历史人文气息的城市风格和面貌提升艺术效果、展现城市魅力，促进城市经济持续发展。

3）同时大力推进城市更新工程，使城市不断焕发新的生机与魅力，不断改进与提高旅游人群的消费体验，促进城市经济持续发展。“文旅消费”的兴起为城市照明和城市更新行业提供了新的增长点。城市更新将逐步成为现代城市持续发展的主要路径之一：过去几十年的快速城镇化进程埋下了生态环境与粮食安全的危机，面对空间资源趋向匮乏、发展机制转型倒逼的现实情境，城市更新成为存量规划时代的必然选择。

2019年7月，住房城乡建设部会同发展改革委、财政部联合发布了《关于做好2019年老旧小区改造工作的通知》，希望通过老旧小区改造，完善城市管理和服务，彻底改变粗放型管理方式，让人民群众在城市生活得更方便、更舒心、更美好。

2020年7月，国务院办公厅《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》（国办发〔2020〕23号）明确改造对象范围为，城镇老旧小区是指城市或县城（城关镇）建成年代较早、失养失修失管、市政配套设施不完善、社区服务设施不健全、居民改造意愿强烈的住宅小区（含单栋住宅楼）。各地要结合实际，合理界定本地区改造对象范围，重点改造2000年底前建成的老旧小区。明确工作目标为，2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户；到2022年，基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制；到“十四五”期末，结合各地实际，力争基本完成2000年底前建成的需改造城镇老旧小区改造任务。

2020年10月，党的十九届五中全会通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，推进以人为核心的新型城镇化。实施城市更新行动，推进城市生态修复、功能完善工程，统筹城市规划、建设、管理，合理确定城市规模、人口密度、空间结构，促进大中小城市和小城镇协调发展。强化历史文化保护、塑造城市风貌，加强城镇老旧小区改造和社区建设，增强城市防洪排涝能力，建设海绵城市、韧性城市。

国家产业政策和发展规划已对城市更新实施作出指导性意见，城市更新行动必将成为未来我国城镇化基础设施建设的主要实施方向之一。

4）行业供求状况基本平衡，实力较强的行业企业对大中型工程项目，仍具有一定的议价能力：从行业整体供给需求状况考虑，行业市场总体规模主要取决于城镇化基础设施建设投资对城市照明和城市更新工程的需求量，目前行业供求状况基本平衡。部分工程项目对灯光效果、历史人文、城市面貌、生态环境提升、景观效果要求较高，仅有较强实力的行业企业具备承接其设计和施工的能力，所以在部分工程市场中，尤其是大中型工程项目，实力较强的行业企业仍具有一定的议价能力。

（8）行业利润水平的变动趋势及变动原因：城市照明工程行业和城市更新工程行业，均属市政建筑工程范畴，面临类同的市场竞争环境和市场化状况，发展变动趋势情况如下。

1）行业企业竞争激烈，行业利润整体水平趋于下降：经住建部网站全国建筑市场监管公共服务平台进行查询统计，截至2020年12月末，行业内拥有《城市及道路照明工程专业承包一级》资质的企业有1735家、《工程设计照明工程专项甲级》资质的企业有187家、《电子与智能化工程专业承包资质企业》资质的企业有3610家、《建筑装修装饰工程专业承包一级》资质的企业已有万余家，具备相应工程资质的行业企业规模扩大，行业竞争逐步激烈，市场化程度较高，行业整理利润水平呈下降趋势。

2）具备较强市场竞争优势的企业利润水平趋于稳定：随着行业内具有较强市场竞争优势的企业，凭借优秀设计和施工技术水平、具有行业影响力的工程项目业绩，能够为客户提供设计施工整体解决方案，构建行业内较强的品牌优势和市场竞争力，这些优势企业的利润水平将趋于稳定。

3）利润水平区域化特征较为明显，发达地区行业利润水平通常高于中西部地区：北京、上海、深圳等一线城市及在江苏、浙江、广东等发达区域是我国经济水平发展较快、城市建设标准较高，地方政府财政实力较强的经济区域，区域内市政工程兴建和改造项目规模较大，城市照明和城市更新工程单位造价水平相对较高，利润水平区域化特征较为明显，发达地区的行业市场利润水平通常高于中西部地区。

4）城市照明工程利润水平通常高于城市更新工程：城市照明工程属于市政专项工程，通常的工程对象为楼宇、桥梁、道路、景区、江湖岸线或城区整体实施，而城市更新工程，主要工程对象为老旧街区、历史街区、旧中心区等改造和提升工程，面对长期生活和工作在此区域的居民、商户、企业等利益相关方，工程涉及水电气配套、安防通讯、绿化生态整治、街道更新、外立面整治、消防安全等室内外较多工程专业，此类工程虽然合同整体金额不低、但工作面分散、交叉且数量较多、涉及利益相关方复杂且协调难度大、改造形式和内容相对个性化的特征，对行业企业而言，此类更新改造工程管理成本偏高，相对与城市照明工程而言，城市更新工程利润水平通常低于城市照明工程。

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（9）行业发展的有利和不利因素：

1、行业发展的主要有利因素：我国城镇化持续进行、旧城街区的改造与提升、新技术变革及更新、城市发展理念提升、国家产业政策等都为城市照明工程行业和城市更新工程行业市场前景提供良好的支撑。

1）城镇化进程将持续推动城市照明和城市更新行业的良性发展：根据国家统计局统计数据显示，截至2019年，我国整体城镇化率60.60%，与世界发达国家相比，我国城镇化率仍存在较大发展空间。

随着经济发展，新型城镇化是社会现代化发展主要趋势之一，也是扩大内需的潜力所在，要积极引导城镇化健康发展，有利于服务于国家加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。

在城市规模扩张、数量增加的同时，如何提升城市生产、生活和投资环境，持续改善城市空间生态环境，满足人民群众对人民对美好生活的向往和追求，同时推动城市经济持续发展，将是我国城市未来规划和发展的主要方向之一。城市照明和城市更新行业大力发展，正是顺应持续城镇化发展趋势，服务于城市持续提升、改造和复兴的良性的必然需求。通过城市照明和城市更新工程，能够实现科技与文化、艺术的结合，有效改善人居环境、提高居民生活品质、展现城市风貌、促进城市和商业繁荣。因此，随着我国经济的持续发展和城镇化进程的推进，城市照明和城市更新行业将面临较为良好的发展机遇。

2）国家产业政策支持城市照明和城市更新工程行业健康发展：2019年8月，国务院办公厅印发《关于加快发展流通促进商业消费的意见》和《关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见》要求：改造提升商业步行街，地方政府可结合实际对商业步行街基础设施、交通设施、信息平台和诚信体系等新建改建项目予以支持，提升品质化、数字化管理服务水平；优化社区便民服务设施，打造“互联网+社区”公共服务平台，新建和改造一批社区生活服务中心，统筹社区教育、文化、医疗、养老、家政、体育等生活服务设施建设，有条件的地区可纳入城镇老旧小区改造范围，给予财政支持，并按规定享受有关税费优惠政策。鼓励社会组织提供社会服务；活跃夜间商业和市场；推动旅游景区提质扩容，支持各地加大对旅游景区的公共服务设施资金投入，保障景区游览安全，推动景区设施设备更新换代、产品创新和项目升级，加大对管理服务人员的培训力度；发展假日和夜间经济，落实带薪休假制度，鼓励单位与职工结合工作安排和个人需要分段灵活安排带薪年休假、错峰休假。“夜游经济”、“文旅消费”的兴起为城市照明和城市更新工程行业提供了良好的发展机遇。

2020年7月，国务院办公厅《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》（国办发〔2020〕23号）明确改造对象范围为，城镇老旧小区是指城市或县城（城关镇）建成年代较早、失养失修失管、市政配套设施不完善、社区服务设施不健全、居民改造意愿强烈的住宅小区（含单栋住宅楼）。各地要结合实际，合理界定本地区改造对象范围，重点改造2000年底前建成的老旧小区。明确工作目标为，2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户；到2022年，基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制；到“十四五”期末，结合各地实际，力争基本完成2000年底前建成的需改造城镇老旧小区改造任务。

2020年10月，党的十九届五中全会通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，推进以人为核心的新型城镇化。实施城市更新行动，推进城市生态修复、功能完善工程，统筹城市规划、建设、管理，合理确定城市规模、人口密度、空间结构，促进大中小城市和小城镇协调发展。强化历史文化保护、塑造城市风貌，加强城镇老旧小区改造和社区建设，增强城市防洪排涝能力，建设海绵城市、韧性城市。国家提出以老旧小区改造为先导的城市更新行动，为城市照明和城市更新工程的良性发展，提供了国家产业政策和发展规划的有力支撑。

3）新产品、新技术的应用及智慧城市进程的推进，为城市照明和城市更新行业提供了新的应用市场发展空间：LED光源作为一种新一代光源，较传统光源具有使用寿命长、节省管理维护费用、无污染、便于远程控制和艺术造型等诸多优势。近年来，随着物联网、大数据运维、无线通信及远程控制技术的发展，智慧城市的发展在广度和深度上都在不断突破。

随着LED光源技术和LED艺术灯具的不断革新和成本降低，艺术设计规划和创意水平的提高，工艺技术的不断开发创新，服务于智慧城市的智慧照明，将是城市照明工程行业发展的主要趋势之一。

智慧照明工程不仅可以提升城市照明的管控水平，实现节能减耗目标，还可以集成视频监控、环境监测、灾害预警等多项功能，为城市信息化和智能化管理等城市更新行动提供技术支撑。在城市区域照明和物联融合网络的基础上，增加更丰富的传感设施、将照明、视频监控、求助报警、公共广播、电子屏信息发布、无线WIFI、环境监控、智能充电桩（汽车、电动车、手机充电）等各种对象都纳入到感知网络中，为智慧城市提供更多基础设施支撑和数据采集，扩展更多智能化服务和应用，也必将为城市照明和城市更新行业提供了新的应用市场发展空间。

（10）行业面临的主要不利因素：行业公司缺乏有效的融资渠道、高端专业技术人才缺乏和国内市场竞争加剧趋势，是城市照明和城市更新行业发展面临的主要不利因素。

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1）行业公司缺乏有效的融资渠道：行业获取工程合同一般通过招投标方式进行，投标要求存入一定金额的投标保证金，中标后还要求支付履约保证金，由于目前大型工程合同履行时间长，会出现长期占用资金的情况。同时项目工程还要求预留5%-10%的质保金，客户在工程竣工一定时间后才会支付，在较长时间内占用了公司的资金，对公司的资金实力提出较高的要求。过往以来，我国行业企业主要通过自身经营的积累，缺乏外部资金的支持。伴随着中国城镇化发展，城市照明和城市更新工程市场扩大，尤其是大型工程需要行业企业具备较多资金，应用在产品设计、技术研发、产品生产与工程施工中，企业仅仅依靠自身的积累已经不能适应快速发展的市场需求。

国内行业企业规模相对较小，难以通过银行贷款等间接融资方式获得自身发展所需资金，导致企业难以继续扩大生产、增加工程项目的承接能力，难以在短期内发展壮大。长远来看，行业企业缺乏相关的融资渠道对于行业稳步持续发展将造成不利影响。

2）高端专业技术人才缺乏：城市照明和城市更新工程是艺术与科学的结合，涉及光电、美学、建筑、装饰装修、计算机、自动控制、历史人文等多学科的综合运用，是一项综合性、系统性的工程。随着我国城镇化进程的加快和科学技术的发展，各种新工艺、新材料、新创意、新技术不断涌现，要求企业及时更新设计理念和工艺技术，及时掌握以上各项技术并灵活运用。具体而言，企业所需具备的专业技术水平贯穿影响从项目承接到项目完结的全过程，如项目综合评估、动画模拟、照度计算、人流车流模拟、人文策划、成本预算、投标文件编制、施工组织设计等多项专业技术。

城市照明和城市更新工程行业属于典型的技术密集型跨学科行业，对具有丰富实践经验的光学、电子电气科学、美学、建筑学、计算机科学等复合型高端人才有较大需求。高端复合型人才需要长周期的吸纳和培养，在一定程度上成为当前行业发展的瓶颈之一。

3）国内市场竞争激烈：经住建部网站全国建筑市场监管公共服务平台进行查询统计，截至2020年12月末，行业内拥有《城市及道路照明工程专业承包一级》资质的企业有1735家、《工程设计照明工程专项甲级》资质的企业有187家、《电子与智能化工程专业承包资质企业》资质的企业有3610家、《建筑装修装饰工程专业承包一级》资质的企业已有万余家，具备相应工程资质的行业企业规模扩大，城市照明和城市更新工程市场竞争激烈。