1、汽车胶管行业现状分析：

（1）汽车胶管简述：广泛来讲，胶管产品涉及汽车、工程机械、矿山机械、冶金机械、农业机械、石油化工、航空航天、船舶及海洋工程、电力等领域。汽车胶管是胶管中的一种，其产量占胶管总产量的一半以上。汽车胶管分为汽车冷却系统、燃油系统、动力转向系统和制动刹车系统、空调系统等橡胶软管，是构成汽车管路系统的主要部件，用于传输各种液体和气体，包括燃油、润滑油、制冷剂和冷却液等，帮助汽车各子系统实现其功能，从而实现整车的正常运转。

（2）汽车胶管结构介绍：汽车胶管根据生产工艺结构分为内、中、外三层。内层结构：主要是橡胶层，多为天然橡胶和合成橡胶产品，这层主要接触汽车中的液体类介质。内层橡胶层一般需要具有耐油、耐热、耐腐蚀和耐压等功能，厚度也是考虑指标之一。中层结构为增强层：主要是纱线层，由人造纤维和合成纤维编织而成，是胶管结构中主要承受压力的部分，能够有效的保护胶管结构的稳定性，需要比较高的硬度和强度，是汽车胶管耐压性的一个重要组成部分。外层结构：主要是橡胶层，一般是耐候性、耐臭氧性较好的合成橡胶类产品，这层是整个胶管结构的外层，和外部空气接触，作为胶管的直接保护层，设计要求具有耐磨性、耐热空气和耐臭氧性等。

（3）汽车胶管行业情况：供给方面，我国汽车胶管行业企业众多，但符合汽车整车制造商产品质量、大规模供货以及同步研发等要求的企业较少，高技术水平的胶管产品多为国外企业主导。近年来随着中国汽车胶管的技术水平不断提升，国内胶管企业正实现进口替代，并逐步向海外出口。以发行人主要出口的胶管产品为例，其进出口所属海关代码为40093100（加强或与纺织材料合制硫化橡胶管），该代码产品在近年来呈现出进口规模及占比小幅增长而出口规模及占比快速提升的趋势：进口方面，中国该产品的进口金额由2010年的1.12亿美元提升至2021年的1.59亿美元，占全球该产品进口额的比例由2010年的5.51%提升至7.44%，进口额排名从2010年的世界第5提升至2021年的世界第4；出口方面，中国该产品的出口金额由2010年的0.65亿美元提升至2021年的1.87亿美元，占全球该产品出口额的比例由2010年的4.31%提升至9.76%。出口额排名从2010年的世界第8提升至2021年的世界第4。

需求方面，因为汽车胶管属于汽车零部件配套必备的基础部件，其单车用量相对稳定，所以汽车胶管行业的发展依赖于汽车工业的规模和增长速度。随着中国汽车行业市场规模迅速扩张，与此相匹配的汽车胶管需求量也大幅增加。中国每辆汽车（包括轿车、货车、客车等各类车型）配套使用的胶管约为20米，按照平均售价计算，每辆车所用胶管金额约为750元。

平均每台车使用软管数量及金额分析

数据统计：中金企信国际咨询

按照20米的单车胶管用量、750元的单车价值量以及汽车维修市场的增量为当年汽车总产量的5%对中国汽车胶管市场进行测算，则2019-2021年，我国汽车胶管市场规模分别为202.20亿元、199.47亿元、208.91亿元。

汽车胶管市场规模分析

数据统计：中金企信国际咨询

中金企信国际咨询公布的《2023-2029年全球及中国汽车胶管市场全景调研及投资战略评估预测报告》

2、摩托车胶管行业概述：摩托车胶管产销量与摩托车市场供需存在较大关系。全球摩托车需求总量稳定，其中亚洲市场销量占比超过80%，在亚洲市场中，印度、中国、印度尼西亚是摩托车产量前三名的国家。我国摩托车产销量在2010年前后达到高位，之后受到禁摩政策、私家车普及、保有量接近饱和等因素的影响，产量整体保持轻微下降，数据显示，2019年中国摩托车产量下降至1,736.00万辆，在现阶段城市交通拥堵、停车位稀缺的现状下，未来摩托车市场仍将具备一定的增长潜力，预计2024年产量将达到1,956.90万辆。

3、行业产业链分析：车用胶管的上游行业主要为高分子橡胶、炭黑、化工助剂、金属连接件、钢材等原材料行业。这些原材料的价格直接影响橡胶行业产品的生产成本，原材料的质量和性能对汽车胶管的质量也有很大的影响。随着技术和工艺的高速发展，大量的新型材料被开发生产，使汽车胶管行业在原材料的选择上有很大的空间，原材料的创新也推动着汽车胶管产品的多样化。

车用胶管的下游为汽车整车制造行业、摩托车行业和汽车后市场，其中汽车整车制造行业占据重要地位。技术方面，汽车的电动智能化对汽车零部件提出了更高的要求，对汽车橡胶制品的要求也日趋严格和苛刻，不但要求橡胶材料有更高的物理机械性能，还要求耐老化、耐高低温、耐介质以及优异的动态疲劳性能、较长的使用寿命。另外，汽车整车行业对汽车胶管生产企业在产品质量、供货时间、售后服务等配套能力方面要求也在不断提高，最终影响汽车胶管行业的产业布局和竞争格局。

4、行业技术现状：我国虽为胶管产销大国但是大部分企业规模较小，部分企业仍缺乏自主研发创新能力、核心技术和专利，在生产规模、销售额、技术研发和质量一致性方面仍有进步空间，高技术含量和高附加值产品比重较低。除此之外，“碳达峰”与“碳中和”目标的推进，对胶管的生产技术和产品性能有了更高的要求，企业如何实行低碳或者零碳生产，并且提升其产品的轻量化性能和环保性能，已经成为了企业进行技术改革的重要选项。

当前，国内大型胶管企业开始组建工程研发中心，增强自主创新能力，提升产品性能的同时不断迭代工厂管理模式、精益生产来确保产品质量稳定性，胶管产品技术、产能已基本达到国际高端整车厂的标准，打破了此前高端产品依赖进口的行业格局，形成了与外资企业在高端产品市场同台竞争的态势。但在高端市场占有率上，根据《中国橡胶》期刊近期文献数据，外资企业占据了高档胶管2/3的市场份额，我国企业仍存在较大的成长空间。未来，国内胶管企业在材料配方、装备工艺以及结构设计等方面也将不断进行突破，技术水平持续提升。

5、行业未来发展趋势分析：

①环保法规趋严，胶管材料、技术要求提升：为限制机动车排气对环境的污染，保护生态环境，环境保护部、国家质检总局发布《轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》和《重型柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》。2021年7月起，我国将全面实施重型柴油车国六排放标准。与国五标准相比，重型车国六氮氧化物和颗粒物限值分别降低77%和67%。整车厂为应对更加严格的环保要求需进行新车型或新发动机的研发，而与之配套的汽车胶管对材料性能、技术要求也将进一步提升。

②新能源汽车发展带动冷却管路需求：传统燃油车上的冷却管路主要用于发动机冷却、空调系统，新能源车由于需要统筹考虑电池、电机、电控以及座舱的冷却乃至加热需求，冷却管路的用量大幅增加。因此，新能源汽车的发展将大幅增加对冷却管路的需求。

③汽车胶管设计逐步由逆向开发向正向开发发展：在逆向开发阶段，胶管企业只要按照图纸生产，而现在汽车胶管设计逐步由逆向开发向正向开发发展，正向开发下，汽车胶管企业需要针对流体管路系统进行NVH的研究与应用，这将对胶管企业的结构化设计、分析等能力提出更高要求。

6、汽车胶管行业面临的挑战：

（1）节能减排政策下整车厂对汽车胶管性能要求提高：随着汽车排放标准由“国五”向“国六”升级，整车厂商纷纷研发生产符合“国六”标准的新车型或新发动机，同时也加大节能减排的研发投入，整车厂对配套胶管的规格、功能、工艺技术、精密度的要求也不断提高。

（2）汽车电动化、智能化趋势对汽车各类胶管的占比造成冲击：相比传统燃油车，新能源汽车没有燃油系统，因此燃油系统配备的胶管需求将随着新能源车渗透率提升而有所降低，但新能源车的散热单元包含了动力电池、驱动电机以及电控系统，在整车的分布更加分散，使得冷却管的需求提升。

（3）对汽车胶管耐温性的要求不断提升：随着中国汽车工业的发展以及涡轮增压技术的全面推广，汽车胶管材料对耐温性的要求越来越高。在低温方面，未来-50℃将成为常态。鉴于未来涡轮增压技术的应用，汽车进气系统尤其是涡轮增压胶管的耐高温要求最高可达到230℃，冷却水管的耐温等级要高于150℃。传统材料比如耐150℃的乙丙橡胶未来将不能满足胶管需求，需要使用烯酸基乙丙橡胶、高门尼乙丙橡胶。

7、汽车胶管行业未来的机遇：

（1）国家政策推动行业发展：2017年4月，工业和信息化部、国家发展改革委、科技部联合发布的《汽车产业中长期发展规划》提出：到2020年，形成若干家超过千亿规模的汽车零部件企业集团，到2025年，形成若干家产值规模进入全球前十的汽车零部件企业集团；夯实安全可控的汽车零部件基础；2021年6月，中国汽车工业协会发布的《“十四五”汽车发展建议》提出：

我国将制定并落实关键核心零部件的专项激励措施，重点发展攻克汽车零部件关键核心技术。建立汽车零部件行业资源共享平台，重点解决基础工艺问题，加快突破核心基础零部件、关键基础材料等发展瓶颈，加速积极开展总成和零部件等先进制造装备的集成创新和工程应用。汽车胶管行业将在政策加持下进一步发展，具备汽车胶管核心技术的公司将显著受益。

（2）技术差距缩小，国内公司逐渐实现进口替代：国内胶管企业积极投入资金进行技术改造和设备升级，自动化程度大幅提高，技术水平已接近国外先进水平，各企业在硬件设施更新上水平后，都不同程度进行了现代工厂管理模式升级，精益生产等管理理念的推行在一定程度上提升了产品质量的稳定性。而在劳动力成本、满足中国客户定制化需求等方面，我国企业已然具备明显的竞争优势。在下游汽车产业在电动智能化的产业变革下，对于汽车胶管的技术、材料要求也将不断变化，国内公司有望进一步拉近与国际化胶管企业的技术差距，逐渐实现进口替代。

（3）实现“双碳”有利于打破“碳壁垒”，推动胶管产品出口：未来，在碳减排倒逼下，为满足本国环保政策要求并保护本国产业，部分国家或将以环保为名义设置贸易壁垒。而汽车胶管产品实现“双碳”目标后可以打破贸易壁垒，消除出口产品被征收碳税的潜在风险。